PDF Available
สรุปสาระสำคัญ
• TU รายงานกำไรสุทธิ 3Q25 ที่ 1.3 พันลบ. -7% YoY แต่ +3% QoQ เป็นไปตามที่เราและตลาดคาดการณ์ไว้
• หากหักรายการพิเศษ FX gains ที่ 109 ลบ. กำไรปกติจากการดำเนินงาน 3Q25 อยู่ที่ 1.2 พันลบ. -19% YoY และ -2% QoQ โดยกำไรที่ลดลงจากปีก่อน เกิดจากยอดขายและอัตรากำไร EBIT ที่แคบลง (GPM ลดลง และ SG&A/sales เพิ่มขึ้น)
• ในปี 2025 TU มีการปรับเป้ายอดขายลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ -2-4% YoY (vs -1-2% YoY ก่อนหน้า และ -5% YoY 9M25) คงเป้า GPM ที่ 18.5-19.5% (vs 19.2% 9M25) และปรับกรอบ SG&A/sales เพิ่มเล็กน้อยเป็น 13.5-14.5% (vs 13.5-14% ก่อนหน้า และ 14.5% 9M25) โดยข้อมูลเพิ่มเติมจะมาอัพเดตหลังการประชุมในช่วงบ่ายวันนี้
• ยังคงแนะนำ Outperform สำหรับ TU ราคาเป้าหมายกลางปี 2026 ที่ 15 บาท
Stocks Mentioned
Author
ศิริมา ดิสสรา, CFA
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
Most Read
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4