PDF Available
News update Thai Stocks
News Update - SCC คาด Core earnings ใน 2Q25 ยังฟื้นตัวต่อเนื่อง QoQ
- จากการประชุมนักวิเคราะห์วันนี้ เราคาดว่า core earnings ของ SCC จะอยู่ที่ระดับ 3.0 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 170% QoQ แต่ยังลดลง 11.3% YoY โดย YoY ที่ปรับตัวลดลงเนื่องจากการเริ่ม COD โรงปิโตร LSP ในช่วงปลายเดือนกันยายน 2024 ทำให้ต้องมีการบันทึกค่าเสื่อมราคา และดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้นกว่า 800 ล้านบาทต่อเดือน ขณะที่ QoQ เราเริ่มเห็นสัญญาณที่ฟื้นตัวขึ้น จาก Chemical spread ที่เริ่มฟื้นตัวใน 2Q25 โดย HDPE spread เพิ่มขึ้นเป็น 363 เหรียญต่อตัน (+13.4% QoQ, flat YoY) และ PP spread เพิ่มขึ้นเป็น 352 เหรียญฯต่อตัน (+8% QoQ, +7.3% YoY) รวมถึง sale volume ที่ดีขึ้นเล็กน้อย QoQ เช่นกัน นอกจากนี้ยังคาดว่าจะมี Dividend income จาก Toyota/Kubota Thailand ที่เข้ามา ซึ่ง Toyota ประกาศกำไรปี 2024 ที่ค่อนข้างดีมากเพิ่มขึ้น 22% YoY แม้ว่ายอดขายจะลดลง 10% จากการปรับลดต้นทุนและการปรับสเปคของรถยนต์ ซึ่งก็จะส่งผลบวกต่อ Dividend income ที่จะเข้ามาให้ SCC ใน 2Q25 ประมาณ 1,500-2,000 ล้านบาท
- นอกจากนี้ยังมีประเด็นบวกจากการปรับการรับรู้ของ Chandra Asri (CAP) มาเป็น Dividend income จากเดิม Equity income ทำให้ไม่ต้องรับรู้ผลขาดทุนจาก CAP ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2025 เป็นต้นไป ขณะที่ 2Q25 คาดว่าจะมี one-time gain ก้อนใหญ่จาก Negative goodwill จาก CAP ที่ไปซื้อ Singapore Energy and Chemical Park จาก Shell ที่จบดีลไปวันที่ 1 เมษายนที่ผ่านมา ซึ่งยังไม่ทราบตัวเลข หักล้างกับ Inventory loss ที่คาดว่าจะอยู่ประมาณ 650 ล้านบาท
Author
ชัยวัฒน์ อาศิระวิชัย
Most Read
1
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4
Related Articles
News update Thai StocksNews Update - ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ราคาทองแดงพุ่งขึ้นหลังปธน.ทรัมป์ ประกาศว่ามีแผนที่จะกำหนดภาษีนำเข้าทองแดง 50% กระทบต่อต้นทุนทองแดงของบริษัทอิเล็กทรอนิกส์ โดยเฉพาะ KCENews Update - ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ราคาทองแดงพุ่งขึ้นหลังปธน.ทรัมป์ ประกาศว่ามีแผนที่จะกำหนดภาษีนำเข้าทองแดง 50% กระทบต่อต้นทุนทองแดงของบริษัทอิเล็กทรอนิกส์ โดยเฉพาะ KCE
News update Thai StocksNews Update - ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากที่ทางการสหรัฐฯ กำหนดอัตราภาษีจากสหรัฐฯอยู่ที่ 36%News Update - ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ มีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นจากที่ทางการสหรัฐฯ กำหนดอัตราภาษีจากสหรัฐฯอยู่ที่ 36%
Most Read
1
2
3
News update Thai StocksNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มากNews Update - การแพทย์ ความกังวลเรื่องประกันสุขภาพเอกชนจะมีการปรับกรมธรรม์เป็นแบบ Co-payment มากขึ้น => ยังต้องติดตามแต่มองว่าผลกระทบที่อาจจะเกิดขึ้นนั้นไม่มาก
4