(เคาะซื้อ: Event Play) แนะนำเข้าลงทุนหุ้น Software กองทุน MEGA10CYBER-A และ IGV ETF หลังความคืบหน้าการเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่าน หนุนตลาดเข้าสู่โหมด Risk-on

[Event play คือ กลยุทธ์ลงทุนตามปัจจัยสนับสนุนระยะสั้น ด้วยสัญญาณ Technical และ Market Sentiment มี Catalyst สนับสนุน หรือ Event-play]

 

Event

• ความคืบหน้าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ส่งสัญญาณ de-escalation หนุน sentiment ตลาดเข้าสู่โหมด Risk-on มากขึ้น ส่งผลบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยง

   

• หุ้นกลุ่ม Software ถูกกดดันจากความกังวล AI disruption ในช่วงก่อนหน้า ทำให้เกิด Expectation Reset อย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ downside จาก sentiment เริ่มจำกัด และเปิดโอกาสต่อการฟื้นตัว

   

• การ stabilizing ของ sentiment หลัง earnings downgrade และความคาดหวังที่ถูก reset ลงแล้ว อาจเป็น catalyst สำคัญต่อการ re-rating ของหุ้นกลุ่ม Software ในระยะสั้น หลังราคาเริ่มฟอร์มฐาน

 

Fundamental

• Valuation ของดัชนี S&P North American Expanded Technology Software ปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ -2S.D. ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ สะท้อนว่าตลาดได้ discount ความไม่แน่นอนจาก AI ไปมากแล้ว

   

• แม้มีการปรับลดประมาณการกำไรในช่วงต้นปี 2026 แต่ Bloomberg consensus ยังคงคาดกำไรเติบโตระดับเลขสองหลักในปี 2026 สะท้อนการเติบโตที่ยังแข็งแกร่งในเชิงโครงสร้าง

   

• Risk-reward อยู่ในระดับน่าสนใจ โดย downside จำกัดจาก valuation ที่ถูกลง ขณะที่ upside เปิดจากโอกาส re-rating หาก sentiment ฟื้นตัว

Technical

• ราคา IGV ETF เริ่มสร้างฐาน หลังราคาชะลอการทำ lower low และเคลื่อนไหวในกรอบ sideway สะท้อนแรงขายที่เริ่มลดลง

   

• ราคาเกิดสัญญาณ Double bottom สนับสนุนโอกาสการฟื้นตัวของราคาในระยะถัดไป

   

• ด้านสัญญาณของโมเมนตัม สะท้อนผ่าน RSI ทำ higher low ต่อเนื่อง สะท้อนแรงขายที่อ่อนแรงและโมเมนตัมเริ่มฟื้นตัว ส่งสัญญาณว่าราคามีโอกาสฟื้นตัว

 

สรุป: แนะนำเข้าลงทุนหุ้น Software ผ่านกองทุน MEGA10CYBER-A และ iShares Expanded Tech-Software Sector ETF ในลักษณะ Event Play (ระยะการลงทุน < 6 เดือน) เพื่อรับโอกาสจาก Risk-on sentiment การ re-rating ของ valuation และ momentum ที่เริ่มฟื้นตัว

 

กองทุนแนะนำ: MEGA10CYBER-A หรือสามารถลงทุนผ่าน IGV ETF

 

กองทุนแนะนำ: MEGA10CYBER-A กองทุนที่เน้นธีมการลงทุนในหุ้นสหรัฐฯ กลุ่ม Software ที่มีขนาดใหญ่ 10 บริษัท

จาก Universe กองทุนในไทยที่เน้นเฉพาะเจาะจงในหุ้นกลุ่ม Software ตามกลยุทธ์ที่เราแนะนำและมีลักษณะใกล้เคียงกับดัชนี S&P 500 North American Expanded Technology Software คือกองทุน MEGA10CYBER-A

 

สรุปจุดเด่นของกองทุน MEGA10CYBER-A

1. กองทุนลงทุนในหุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับธีม Cybersecurity และ Enterprise Software โดยตรง ผ่านการคัดเลือกบริษัทในหมวด Information Technology กลุ่ม Software
2. ใช้แนวทางลงทุนแบบ Rule Based โดยเน้นบริษัทขนาดใหญ่ มีสภาพคล่อง
3. คัดเลือกหลักทรัพย์เพียง 10 ตัว ทำให้พอร์ตมีความชัดเจนและสะท้อนธีมการลงทุนโดยตรง
4. กองทุน ไม่ป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน จึงเปิดรับทั้งโอกาสและความผันผวนจากค่าเงินต่างประเทศเพิ่มเติมจากความผันผวนของราคาหุ้น อีกทั้งไม่มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
5. ตัวอย่างหุ้นที่ลงทุนได้แก่ Shopify, Adobe, Palo Alto Networks, Microsoft, AppLovin

 

กองทุน MEGA 10 Cybersecurity and Enterprise Software ชนิดสะสมมูลค่า MEGA10CYBER-A เป็นกองทุนที่ลงทุนในหุ้นและ/หรือ ADR ของบริษัทในสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีสารสนเทศ โดยเน้นกลุ่ม Software & Services ภายใต้หมวด GICS Information Technology และคัดเลือกหุ้นขนาดใหญ่ สภาพคล่องสูง จำนวน 10 บริษัท ลงทุนในสัดส่วนใกล้เคียงกัน ด้วยแนวทาง Rule Based Investment Approach และมีการปรับพอร์ตอย่างน้อยทุกครึ่งปี ทั้งนี้กองทุน MEGA10CYBER-A ไม่มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

กองทุนนี้คัดเลือกบริษัทจากกลุ่มอุตสาหกรรมย่อย ได้แก่

• Internet Services & Infrastructure
• Application Software
• Systems Software

 

ตัวอย่างหุ้นที่อยู่ในพอร์ตการลงทุน (Source: TALISAM, as of 15 Jan 2026)

 

1) Shopify แพลตฟอร์ม e-commerce ที่ช่วยให้ร้านค้าและแบรนด์สร้างหน้าร้านออนไลน์ จัดการคำสั่งซื้อ ชำระเงิน และเชื่อมต่อการขายหลายช่องทาง

 

2) Adobe ผู้พัฒนาซอฟต์แวร์ด้านครีเอทีฟและเอกสารดิจิทัล เช่น Photoshop, Illustrator และ Acrobat รวมถึงโซลูชันด้านการตลาดดิจิทัลสำหรับองค์กร

 

3) Palo Alto Networks บริษัทด้าน cybersecurity ที่ให้บริการระบบป้องกันภัยไซเบอร์สำหรับองค์กร ครอบคลุม network security, cloud security และ security operations

 

4) Microsoft บริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ที่มีธุรกิจหลักทั้งซอฟต์แวร์องค์กร ระบบคลาวด์ และแพลตฟอร์ม productivity โดยมีผลิตภัณฑ์สำคัญอย่าง Windows, Office และ Azure

 

5) AppLovin บริษัทเทคโนโลยีที่เชี่ยวชาญด้านซอฟต์แวร์และแพลตฟอร์มสำหรับ mobile app ecosystem โดยช่วยนักพัฒนาแอปทำการตลาด สร้างรายได้ และวิเคราะห์ข้อมูลผู้ใช้งาน

 

6) Salesforce ผู้นำด้านซอฟต์แวร์ CRM บนระบบคลาวด์ ที่ช่วยองค์กรบริหารงานขาย การบริการลูกค้า การตลาด และการวิเคราะห์ข้อมูลลูกค้าแบบครบวงจร

 

7) Oracle บริษัทซอฟต์แวร์องค์กรที่แข็งแกร่งในด้านฐานข้อมูล ระบบ ERP และ cloud infrastructure โดยมีลูกค้าหลักเป็นองค์กรขนาดใหญ่ทั่วโลก

 

8) SAP ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ enterprise application รายใหญ่ของโลก โดยเด่นในระบบ ERP ที่ช่วยองค์กรบริหารการเงิน ซัพพลายเชน ทรัพยากรบุคคล และการดำเนินงาน

 

9) ServiceNow บริษัทซอฟต์แวร์องค์กรที่เน้น workflow automation ช่วยให้องค์กรจัดการงานภายใน เช่น IT service management, HR workflow และ customer service workflow

 

10) Intuit ผู้พัฒนาซอฟต์แวร์การเงินและบัญชีสำหรับบุคคลและธุรกิจขนาดเล็ก เจ้าของผลิตภัณฑ์เด่นอย่าง TurboTax, QuickBooks และ Credit Karma

 

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ทั้งนี้ บริษัทได้รับค่าตอบแทน (trailer fee) จาก บลจ. ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียมกองทุนตามที่เปิดเผยในหนังสือชี้ชวนกองทุนรวม