1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบเล็กน้อยจากความกังวในสถานการณ์ฮอร์มุซ ดันราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้นราว 5%
2. ราคาน้ำมันพุ่งกว่า 5% หลังข้อตกลงสหรัฐฯ-อิหร่านยังไร้ข้อสรุปในการแลกเปลี่ยนข้อเรียกร้องเพื่อเปิดฮอร์มุซ
3. Fed สาขา Cleveland ระบุว่าอาจต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าหนึ่งครั้งเพื่อทำให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2%
4. Bloomberg survey คาดเศรษฐกิจเกาหลีใต้เติบโตได้สูงถึง 3.3% ในปี 2026 ขณะที่ BOK มีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยต่อ
5. Microsoft มีแผนเปิดตัวชิปเร่งประมวลผล AI รุ่น Maia 300 เร่งกลยุทธ์ custom silicon เพื่อลดต้นทุน inference
6. กฟผ. เผยโครงการ Data Center ยื่นขอ BOI พุ่งเกิน 50 โครงการ สะท้อนดีมานด์ไฟฟ้าก้าวกระโดด มองบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า
Morning Brief
By INVX Investment Strategy & Research
11 August 2026
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบเล็กน้อย โดย S&P 500 -0.06%, Nasdaq -0.32% จากความไม่แน่นอนของ Hormuz deal ทำให้ราคาน้ำมันพุ่ง 5% หุ้น Intel ร่วง 4.1% หลังประกาศขายหุ้น $15B ขณะที่ Nvidia -2.9% แม้มีข่าวร่วมทุน AI $500B นักลงทุนจับตาทิศทางดอกเบี้ย หลังตัวเลขจ้างงานลดลง ขณะที่ตลาดมองโอกาสขึ้นดอกเบี้ยใน ก.ย. อยู่ที่ 52%
2. ราคาน้ำมัน Brent และ WTI ปรับขึ้นกว่า 5% หลังอิหร่านย้ำว่าไม่พร้อมเจรจาโดยตรงกับสหรัฐฯ และการเปิดช่องแคบเต็มรูปแบบต้องแลกกับการยุติ blockade การถอนคว่ำบาตร และการชดเชยความเสียหายจากสงคราม โดยในปัจจุบันยังไร้ข้อสรุป ส่งผลให้ความหวังในการเปิด Strait of Hormuz ลดลง ขณะที่ supply ตึงตัวจากการโจมตีโรงกลั่นใน Saudi และรัสเซีย และ US Strategic Petroleum Reserve อยู่ระดับต่ำสุดในรอบ 40 ปี
3. Beth Hammack ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขา Cleveland ส่งสัญญาณ hawkish โดยระบุว่า Fed อาจต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย “มากกว่าหนึ่งครั้ง” เพื่อทำให้เงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% โดยมองว่าการขึ้นเพียง 25 bps ครั้งเดียวไม่น่าจะส่งผลต่อเศรษฐกิจมากพอ และประเมินว่าระดับดอกเบี้ยปัจจุบันยัง “ไม่ได้ตึงตัวอย่างมีนัยสำคัญ” (not meaningfully restrictive) อีกทั้งเงินเฟ้อจะไม่ลดกลับสู่เป้าหมายได้เอง
4. Bloomberg survey ปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP เกาหลีใต้ปี 2026 เป็น 3.3% จาก 2.8% โดยแรงขับหลักคืออุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกจาก AI boom ตัวเลขใหม่นี้สูงกว่าประมาณการรัฐบาลที่ 3.0% และสูงกว่าคาดการณ์ของ Bank of Korea (BOK) ที่ 2.6% สำหรับนโยบายการเงิน BOK เพิ่งขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปีเมื่อเดือนกรกฎาคมและส่งสัญญาณว่ายังมีโอกาสขึ้นต่อ โดยประเมินว่าแรงส่งจากชิปกำลังไหลสู่รายได้ครัวเรือน การลงทุนภาคธุรกิจ และอุปสงค์ในประเทศ
5. Microsoft มีแผนเปิดตัวชิปเร่งประมวลผล AI รุ่น Maia 300 อาจเร็วที่สุดในเดือนกันยายน สะท้อนการเร่งกลยุทธ์ custom silicon ของ hyperscaler เพื่อลดต้นทุน inference ใน Azure, Copilot และ Azure OpenAI Microsoft อ้างว่าประสิทธิภาพต่อดอลลาร์ดีกว่าฮาร์ดแวร์รุ่นล่าสุดใน fleet ของตน 30% โดย Microsoft กำลังสร้างทั้ง hardware-software stack แทนการจัดซื้อ GPU อย่างเดียว
6. กฟผ. เผยโครงการ Data Center ยื่นขอ BOI พุ่งเกิน 50 โครงการ สะท้อนดีมานด์ไฟฟ้าก้าวกระโดด โดยตัวเลขความต้องการไฟฟ้าจากกลุ่มนี้ที่ใช้เป็นสมมติฐานในร่างแผน PDP อยู่ที่ราว 8,000MW ใน 10 ปีข้างหน้า ทั้งนี้แม้ค่าไฟไทย 5-6 บาท/หน่วย แต่ยังแข่งขันได้ มองบวกต่อกลุ่มโรงไฟฟ้า (GULF GUNKUL GPSC BGRIM)
