1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับลง นำโดยหุ้นเทคฯ ขณะที่ราคาน้ำมันพุ่งจากความเสี่ยงช่องแคบ Hormuz
2. เงินเฟ้อคาดการณ์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้น เสี่ยงหนุน Fed คงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น
3. BoE เตือนกระแสลงทุน AI อาจเพิ่มความเสี่ยงต่อเสถียรภาพการเงิน
4. ความเสี่ยงช่องแคบ Hormuz กลับมา หนุนราคาน้ำมันและแรงกดดันเงินเฟ้อ
5. DeepSeek พัฒนา AI Chip เอง เพิ่มการแข่งขันในห่วงโซ่อุปทาน AI
6. กบน. ลดราคาน้ำมันกว่า 2.50 บาท/ลิตร พร้อมกำหนดกรอบราคา หวังช่วยลดค่าครองชีพ
Morning Brief
By INVX Investment Strategy & Research
08 July 2026
1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ โดย Nasdaq ลดลง 1.2% S&P 500 ลดลง 0.4% และ Dow Jones ลดลง 0.2% แม้หุ้นส่วนใหญ่ใน S&P 500 จะยังปรับขึ้น สะท้อนว่าแรงขายกระจุกตัวในหุ้นเทคโนโลยีและหุ้น AI ขนาดใหญ่ ขณะที่กลุ่ม Healthcare มีแนวโน้มแข็งแกร่งกว่าตลาดจากแรงหมุนเข้าสู่หุ้น Defensive ด้าน US 10Y Bond Yield และดอลลาร์ปรับขึ้น ราคาน้ำมันดีดแรง Brent ปิดที่ $74.16/บาร์เรล WTI ปิดที่ $70.44/บาร์เรล จากความตึงเครียดใกล้ช่องแคบ Hormuz กดดันทองคำและเพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อ
2. ผลสำรวจของ New York Fed ระบุว่า เงินเฟ้อคาดการณ์ในช่วง 1 ปีข้างหน้าเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้นเป็น 3.7% สูงสุดนับตั้งแต่ ก.ย. 2566 ขณะที่คาดการณ์ในอีก 3 ปีเพิ่มเป็น 3.3% สูงสุดในรอบ 4 ปี สะท้อนว่าความกังวลด้านราคายังไม่คลี่คลาย โดยเฉพาะเมื่อราคาน้ำมันกลับมาปรับขึ้น จึงอาจทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ย หนุน Bond Yield และดอลลาร์ แต่กดดัน Valuation หุ้น Growth หุ้นเทคฯ และราคาทองคำ
3. Bank of England เตือนว่า การลงทุนในธีม AI ที่กระจุกตัวและพึ่งพาเงินกู้มากขึ้น อาจเพิ่มความเสี่ยงต่อระบบการเงิน หากกำไรจาก AI ต่ำกว่าที่ตลาดคาด โดยเฉพาะ Hedge Fund ที่ใช้ Leverage และบริษัทเทคฯ ที่ก่อหนี้เพื่อขยาย Data Center ข่าวนี้ไม่ได้ลบล้างแนวโน้มเติบโตของ AI แต่สะท้อนว่าตลาดอาจให้ความสำคัญกับคุณภาพกำไร กระแสเงินสด และความสามารถในการสร้างรายได้จริงมากขึ้น
4. ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเพิ่มขึ้น หลังมีรายงานเรือพาณิชย์ถูกโจมตีใกล้ช่องแคบ Hormuz ขณะที่สหรัฐฯ ยกเลิกสิทธิที่เคยเปิดทางให้อิหร่านขายน้ำมัน ส่งผลให้ราคาน้ำมันพุ่งจากความกังวลด้านอุปทานและการขนส่ง หากสถานการณ์ยืดเยื้อ อาจเพิ่มแรงกดดันเงินเฟ้อ ลดโอกาสที่ธนาคารกลางจะลดดอกเบี้ย และกดดันหุ้น Growth สายการบิน ขนส่ง และ Consumer ขณะที่หุ้นพลังงานอาจได้แรงหนุนระยะสั้น
5. DeepSeek บริษัท AI ของจีน กำลังพัฒนา AI Chip สำหรับงาน Inference เพื่อลดการพึ่งพาชิปจาก Nvidia และ Huawei สะท้อนแนวโน้มที่บริษัท AI ต้องการควบคุมทั้งโมเดล ซอฟต์แวร์ และฮาร์ดแวร์ภายใน Ecosystem ของตนเอง ข่าวดังกล่าวอาจกด Sentiment ผู้ผลิตชิป AI จากความเสี่ยงด้านการแข่งขันและ Pricing Power แต่ยังไม่หมายความว่า DeepSeek จะสามารถทดแทน Nvidia ในตลาดชิปฝึกโมเดลได้ในระยะสั้น
6. กบน. มีมติปรับลดราคาน้ำมันกลุ่มดีเซล 2.56 บาท/ลิตร และกลุ่มเบนซิน-แก๊สโซฮอล์ 2.51 บาท/ลิตร ผ่านกลไกกองทุนน้ำมันฯ มีผลตั้งแต่วันที่ 8 ก.ค. 2569 พร้อมกำหนดกรอบราคาขายปลีกไม่เกิน 35 บาท/ลิตร มาตรการดังกล่าวช่วยลดต้นทุนการเดินทางและค่าขนส่ง บรรเทาภาระค่าครองชีพ และอาจหนุนกำลังซื้อในประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนกลุ่มพาณิชย์และสินค้าอุปโภคบริโภค แต่กดดันค่าการตลาดของกลุ่มค้าปลีกน้ำมัน
ประเด็นที่ต้องติดตาม: FOMC June meeting minutes
