1. หุ้นโลกปรับตัวลง ตลาดติดตามการประกาศงบ Micron ด้าน Dollar แข็งค่าสุดในรอบปี ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงต่อ
2. ปริมาณน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซเริ่มกลับสู่ระดับปกติหลังสหรัฐฯ-อิหร่านบรรลุข้อตกลง ดันราคาน้ำมันร่วง
3. Bond Yield สหรัฐฯ ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง หลังราคาน้ำมันปรับตัวลดลงแรงช่วยผ่อนคลายแรงกดดันเงินเฟ้อ
4. ทรัมป์ขออนุมัติงบ $87.6B จาก Congress เพื่อชดเชยอาวุธที่ใช้ในสงครามอิหร่าน และการระบาดของ Ebola
5. Micron คาดผลประกอบการ Q4 แข็งแกร่งจากดีมานด์ AI ขณะที่กำลังการผลิตยังไม่เพียงพอต่อควาต้องการ
6. SK Hynix เตรียมระดมทุนสูงสุด $29B ผ่าน Nasdaq รับกระแสความต้องการจาก AI พุ่งสูงต่อเนื่อง
7. กนง. มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1% พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปีนี้เติบโต 2.3% จากการส่งออก
Morning Brief
By INVX Investment Strategy & Research
25 June 2026
1. ตลาดหุ้นโลกปรับตัวลง เพราะนักลงทุนกังวลว่าหุ้นแพงเกินไป และค่าเงินดอลลาร์แข็งที่สุดในรอบปี โดย Nasdaq ลดลง 0.43% และ S&P 500 ลดลง 0.1% จากแรงขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ตลาดกำลังรอดูผลประกอบการของ Micron หลังปิดตลาด และกังวลว่า Fed อาจขึ้นดอกเบี้ย หุ้นกลุ่มพลังงานลดลงตามราคาน้ำมัน ที่ลงต่ำสุดในรอบ 4 เดือน จากสถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซ ส่วนราคาทองคำลดลงต่ำสุดในรอบ 7 เดือน เพราะค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า
2. รัฐมนตรีพลังงานสหรัฐเผยว่า การขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบ Hormuz กลับมาใกล้ปกติแล้ว หลังสหรัฐฯ-บรรลุข้อตกลงกับอิหร่าน โดยมีทหารช่วยคุ้มกัน แม้จำนวนเรือจะน้อยลง แต่ใช้เรือขนาดใหญ่ขึ้นแทน ราคาน้ำมันลดลงกว่า 3 ดอลลาร์ โดยราคาน้ำมัน WTI อยู่ต่ำกว่า 70 ดอลลาร์ เพราะความกังวลเรื่องอุปทานเริ่มคลี่คลาย อย่างไรก็ตาม การเดินเรือยังต้องระวังทุ่นระเบิด และคาดว่าจะใช้เวลาหลายสัปดาห์ในการเก็บกู้ ขณะเดียวกัน การส่งออกน้ำมันของเวเนซุเอลามีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
3. Bond Yield สหรัฐฯ ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง หลังจากราคาน้ำมัน WTI และ Brent ร่วงลงต่ำกว่า 70 และ 74 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลตามลำดับ กลับมาใกล้ระดับก่อนสงครามอิหร่าน ทำให้ตลาดปรับลดความคาดหวังเงินเฟ้อและเส้นทางขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ยีลด์ 30 ปีลงแตะ 4.85% ต่ำสุดตั้งแต่ 8 เม.ย. ขณะที่ 2 ปี ซึ่งสะท้อนมุมมองต่อ Fed ใกล้ที่สุด ลดเหลือแถว 4.14% หลังเพิ่งทำจุดสูงสุดรอบ 16 เดือนที่ 4.23% เมื่อต้นสัปดาห์
4. รัฐบาลทรัมป์ขออนุมัติงบเพิ่ม 87.6 พันล้านดอลลาร์จากสภาคองเกรส เพื่อใช้ด้านกลาโหม เช่น ซื้ออาวุธและเสริมกำลังการผลิต นอกจากนี้มีงบ 500 ล้านดอลลาร์ สำหรับรับมือการระบาดของอีโบลาในแอฟริกา และ 800 ล้านดอลลาร์ สำหรับช่วยเหลือด้านมนุษยธรรม รวมถึง 11.1 พันล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนเกษตรกรสหรัฐฯ
5. Micron คาดว่ารายได้และกำไรไตรมาส 4 จะออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดมาก โดยคาดรายได้ราว 50 พันล้านดอลลาร์ สูงกว่าที่คาดไว้ 43.2 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นราว 31 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดที่ 25.31 ดอลลาร์ปัจจัยหลักมาจากความต้องการชิปหน่วยความจำสำหรับ AI ที่เพิ่มขึ้นมาก ลูกค้าจองสินค้าล่วงหน้ามูลค่า 22 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ของยังตึง และคาดว่าจะตึงต่อเนื่องถึงปี 2027 บริษัทเตรียมลงทุนเพิ่มราว 10 พันล้านดอลลาร์ และมีงานในมือรอส่งมอบอีกประมาณ 100 พันล้านดอลลาร์
6. SK Hynix ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำจากเกาหลีใต้ เตรียมนำหุ้นไปจดทะเบียนเพิ่มใน Nasdaq เพื่อระดมทุนสูงสุด 29.4 พันล้านดอลลาร์ เงินจะนำไปขยายโรงงานและซื้อเครื่องจักร รองรับความต้องการชิป AI ที่เพิ่มขึ้น หุ้น ADR จะคิดเป็น 10 หุ้นสามัญต่อ 1 หน่วย และจะกำหนดราคาหลังเปิดจองซื้อ การเข้าตลาดสหรัฐฯ ช่วยให้มูลค่าบริษัทสามารถเทียบกับคู่แข่งอย่าง Micron ได้มากขึ้น
7. กนง. มีมติคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1% และมองเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มขยายตัวสูงกว่าที่คาด พร้อมปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปีนี้เติบโต 2.3% (เดิม 1.5%) จากการส่งออกและการลงทุนตามวัฏจักร AI แต่ห่วงเงินเฟ้อเร่งตัวปลายปีจากฝั่งอุปทาน มองเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มส่งออกอาหารและอิเล็กทรอนิกส์
ประเด็นที่ต้องติดตาม: US Core PCE YoY เดือน พ.ค. คาดการณ์ที่ 4.0% ก่อนหน้าที่ 3.8%
