ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ ทำสถิติสูงสุดใหม่ ท่ามกลางความหวังเรื่องเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์และผลประกอบการที่แข็งแกร่ง
งบ TSLA 1Q26 กำไรแกร่งเกินคาด รายได้โต 16% แม้ยอดส่งมอบรถชะลอตัว ผู้บริหารเตรียมอัดฉีดงบกว่า $2.5 หมื่นล้านเร่งเครื่อง Robotaxi และ Optimus เพื่อทรานส์ฟอร์มสู่บริษัท AI เต็มตัว มองบวกต่อการเดิมพันอนาคตด้วยการผลิตชิปเองและ Cybercab แม้กระแสเงินสดอาจติดลบ
งบกลุ่มชิป 1Q26 แกร่งเกินคาด นำโดย LRCX, TXN และ SK Hynix ที่กำไรพุ่ง 5 เท่า รับอานิสงส์ดีมานด์ AI และ Data Center ที่ร้อนแรงลากยาวถึงปี 2027 มองเป็นบวกต่อเนื่องต่อกลุ่ม Semiconductor ทั้งสาย Memory และ AI Infrastructure อย่าง NVDA, TSM, ASML และ AMAT
งบ ABB และ Vertiv 1Q26 พุ่งตามดีมานด์ Data Center และ AI โดย ABB ยอดสั่งซื้อทำสถิติใหม่ ส่วน Vertiv ปรับเพิ่มเป้ากำไรปี 2026 จาก Backlog ที่แข็งแกร่ง มองกลุ่มอุปกรณ์ไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลได้อานิสงส์ต่อเนื่อง เป็นบวกต่อหุ้น ABB และ Vertiv ในระยะยาว
งบ GEV 1Q26 แกร่งเกินคาด ยอดจองพุ่ง 71% จากดีมานด์ Power และ Data Center จนต้องปรับเพิ่มเป้าปี 2026 พร้อมโชว์ FCF สูงกว่าคาดเท่าตัว แม้มีข้อจำกัดด้านกำลังผลิตที่อาจลากยาวถึงปี 2030 แต่มองเป็นบวกต่อเนื่องต่อกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันอย่าง Siemens Energy, MHI และ JSW
งบ IBM และ NOW 1Q26 โตตามคาดจากซอฟต์แวร์ AI แต่ถูกกดดันด้วยดีลที่ล่าช้าจากภาวะสงครามและศก. ชะลอตัว มองกลุ่มซอฟต์แวร์ดั้งเดิมอย่าง CRM, WDAY ยังเสี่ยงถูก AI แย่งตลาด จึงชอบกลุ่มที่ทำเงินจาก AI ได้ชัดเจนอย่าง MSFT, GOOGL, PANW, CRWD มากกว่า
GOOGL เปิดตัว AI Agents เน้นจดจำการตอบโต้ได้แม่นยำ พร้อมส่งชิป TPU รุ่น 8 ที่ผลิตเองเพื่อลดต้นทุนและท้าชน NVDA โดยมี AVGO เป็นซัพพลายเออร์หลัก มองเทรนด์การใช้ AI เฉพาะทางจะเริ่มเห็นผลบวกด้านกำไรและการประหยัดต้นทุนของบริษัทพันธมิตรชัดเจนขึ้นใน 2H26
งบ BA 1Q26 ฟื้นตัวดี ขาดทุนลดลงเหลือ $7 ล้าน รายได้โต 14% จากยอดส่งมอบสูงสุดในรอบหลายปีและ Backlog สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 6.9 แสนล้านเหรียญ แม้ส่งสัญญาณจุดกลับตัว แต่ยังมีปัญหาห่วงโซ่อุปทานรุมเร้า จึงยังชอบ Airbus มากกว่าในแง่ความชัดเจนของกำไรและงบดุลที่แกร่งกว่า
งบกลุ่ม Consumer 1Q26 เน้นปรับภาพลักษณ์สู่พรีเมียมเพื่อรักษาอัตรากำไรท่ามกลางต้นทุนที่พุ่งจากปมภูมิรัฐศาสตร์ พบผู้บริโภคประหยัดกับสินค้า Mass มองเป็นบวกต่อบริษัทที่มี Pricing Power สูงอย่าง KO, PEP และกลุ่มค้าปลีกที่เน้นความคุ้มค่าอย่าง WMT และ COST
BABA และ Tencent เล็งทุ่มทุนใน DeepSeek ดันมูลค่าแตะ 2 หมื่นล้านเหรียญ หวังผนึกกำลังสร้างระบบนิเวศ AI จีนสู้ระดับโลก มองเป็นสัญญาณบวกต่อกลุ่ม AI และห่วงโซ่อุปทานเซมิคอนดักเตอร์จีนอย่าง SMIC23, HUAHONG23 และ CNSEMI23 แม้ผู้บริหาร DeepSeek จะยังเน้นการใช้ทุนภายในเป็นหลักก็ตาม
