ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ปิดในแดนบวกเล็กน้อย โดยตลาดถูกกดดันหลังจากประธานาธิบดีทรัมป์โพสต์ข้อความผ่าน Truth Social ในเชิงข่มขู่ว่าจะมีการทำลายล้างโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่าน หากไม่ยอมเปิดช่องแคบฮอร์มุซตามเส้นตายที่กำหนด
ทรัมป์ระงับแผนโจมตีอิหร่าน 2 สัปดาห์หลังรับข้อเสนอหยุดยิง 10 ประการผ่านการคนกลางปากีสถาน โดยมีเงื่อนไขหลักคือต้องเปิดช่องแคบฮอร์มุซทันทีเพื่อความปลอดภัยในการสัญจรทางเรือ มองเป็นบวกต่อกลุ่มเดินทาง เซมิฯ สินค้าฟุ่มเฟือย เป็นต้น
สหรัฐฯ เสนอร่างกฎหมาย MATCH Act ซึ่งมุ่งควบคุมการส่งออกอุปกรณ์ผลิตชิปไปยังจีน ซึ่งหากอนุมัติอาจส่งผลต่อ ASML ทำให้ไม่สามารถให้บริการซ่อมเครื่อง DUV แก่ผู้ผลิตรายใหญ่ของจีน เช่น SMIC และ Huawei ได้อีกต่อไป ระยะสั้นมองเป็นแรงกดดันกลุ่มเซมิฯ โดยเฉพาะในฝั่งยุโรป ASML
Apple เตรียมเปิดตัว iPhone แบบพับได้ครั้งแรกในก.ย. พร้อมรุ่น Pro ตามปกติ โดยเรามองบวกต่อกลุ่ม supply chain (Samsung Display, LG Display, Amphenol, Hon Hai, TSMC) มากกว่าตัว volume ของ AAPL เองในช่วงแรกหลังมองตลาดยังคงเฉพาะกลุ่มมากกว่า Mass Market
Intel เร่งปรับกลยุทธ์ครั้งใหญ่ โดยดันธุรกิจ advanced packaging เป็นแกนหลักของ Foundry และอยู่ระหว่างเจรจากับลูกค้ารายใหญ่ เช่น Google และ Amazon เพื่อรองรับความต้องการชิปแบบ custom ที่เพิ่มขึ้น ด้วยภาพนี้เรามองเป็นบวกต่อ INTC
งบ Levi’s 1Q26 ดีกว่าคาด พร้อมปรับเป้ากำไรปีนี้ขึ้นเป็น $1.42-$1.48 หลังยอด DTC โต 10% จนครองสัดส่วนเกินครึ่ง อย่างไรก็ดี เราแนะระวังการบริโภคที่มีแนวโน้มเปราะบางจากราคาน้ำมันและค่าครองชีพที่สูงขึ้นในสหรัฐฯ
จีนออกกฎยกระดับความมั่นคงซัพพลายเชนเป็นประเด็นความมั่นคงแห่งชาติ พร้อมเร่งพึ่งพาตนเองด้านเทคโนโลยีควบคู่เปิดรับการลงทุนต่างชาติสะท้อนแนวโน้ม tech self-reliance ชัดขึ้น หนุน SMIC23, HUAHONG23,NAURA23, Cambricon, CATL23
OpenAI, Anthropic และ Google ร่วมมือกันป้องกันการ distillation ของโมเดล AI เพื่อลดความเสี่ยงจากคู่แข่ง โดยเฉพาะจีน ส่งผลให้การเข้าถึงเทคโนโลยีอาจถูกจำกัดมากขึ้นหนุนให้จีนเร่งพัฒนา AI ภายในประเทศ หนุน SMIC23, HUAHONG23,NAURA23, Cambricon, BIREN23, ZAI23
