News Update - BCH 4Q67 กำไรสุทธิดีกว่าคาดจากรายการพิเศษที่ต่ำกว่าคาด กำไรปกติต่ำกว่าคาดจากรายได้ IPD ที่ลดลง

• BCH รายงานกำไรสุทธิใน 4Q67 ที่ 233 ล้านบาท (-45% YoY, -49% QoQ) ดีกว่าที่เราคาด 9% ดีกว่าตลาดคาด 21% จากรายการพิเศษเชิงลบที่น้อยกว่าคาด (คือการลดลงของรายได้ประกันสังคมจากการปรับลดอัตราจ่ายโรครายแรง (AdjRW>2), การ write-off รายได้ที่เกี่ยวกับ COVID-19 และการปรับปรุงรายการทางบัญชี)

• เมื่อหักรายการพิเศษออก กำไรปกติใน 4Q67 อยู่ที่ 328 ล้านบาท (-32% YoY, -29% QoQ) ต่ำกว่าที่เราคาดราว 14% เกิดจากรายได้ IPD ที่ลดลง

• ในปี 2567 BCH รายงานกำไรสุทธิที่ 1.3 พันล้านบาท (-9% YoY) และรายงานกำไรปกติที่ 1.5 พันล้านบาท (-2% YoY)

• ประกาศจ่ายปันผล 0.28 บาท/หุ้น 1.8% dividend yield. XD วันที่ 2 พ.ค.

• เราคงคำแนะนำ Outperform BCH ราคาเป้าหมาย 20 บาท/หุ้น