News Update - TRUE ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์

1) ในเรื่องของทิศทางการบริหารและโครงสร้างองค์กร

- ไม่มีการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์: ผู้บริหารยืนยันว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายทางการเงิน, การจ่ายปันผล หรือทิศทางธุรกิจ โดยยังคงมุ่งเน้นการสร้างกำไรและลดหนี้ตามแผนเดิมที่วางไว้ร่วมกับบอร์ดบริหาร

- ทีมผู้บริหาร: CEO และทีมบริหารชุดปัจจุบันจะยังคงทำงานต่อไป รวมถึงผู้บริหารที่ถูกส่งตัวมาจาก Telenor ก็จะมีการเจรจาให้อยู่ต่อ

- โครงสร้างบอร์ด: จะมีการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของคณะกรรมการบริษัท โดย Arise และ CP จะมีตัวแทนเข้ามา ส่วน Telenor จะเหลือตัวแทน 1 ที่นั่งตราบเท่าที่ยังถือหุ้น 5%

2) ประเด็นเรื่อง Tender offer

- ไม่มีการทำ Tender Offer: ผู้บริหารชี้แจงว่าดีลนี้ไม่เข้าข่ายต้องทำ Tender Offer เนื่องจากบริษัท Arise ถือหุ้นโดยคุณศุภชัยในนามส่วนตัว 100% ซึ่งไม่นับเป็น Acting in concert กับกลุ่ม CP

3) เงื่อนไขการขายหุ้นส่วนที่เหลือ

- หุ้นที่เหลือของ Telenor: หุ้นอีกประมาณ 5% ที่เหลือ มีเงื่อนไข Call/Put Option ระยะเวลา 2 ปี ซึ่งหมายความว่าหลังจาก 2 ปี Telenor จะออกจากบริษัทโดยสมบูรณ์

- ราคาใช้สิทธิ์: เงื่อนไขราคาสำหรับหุ้นส่วนที่เหลือระบุว่าเป็นราคาสูงสุดระหว่าง 11.7 บาท หรือราคาตลาดในขณะนั้น

เราเชื่อว่าระยะสั้นราคาหุ้นจะยังได้รับแรงกดดัน เนื่องจากนักลงทุนจะยังคงรอติดตามพัฒนาการด้านต่างๆหลังจากที่ Telenor มีการขายหุ้นออกไป ถึงแม้ว่าบริษัทจะมีการชี้แจงในประเด็นเหล่านี้แล้วก็ตาม เนื่องจากก่อนหน้านี้ตลาดไม่ได้มีความคาดหวังว่า Telenor จะมีแผนในการขายหุ้น TRUE ออกมา