TIDLOR: สรุปประเด็นสำคัญจาก Analyst meeting

ภาพรวมเป็นบวกเล็กน้อย จากการที่บริษัทปรับ Guidance ของ Credit cost ลง
ปรับ Guidance ของ Credit cost สำหรับปี 2026 ลงในกรอบล่าง เป็น 2.2-2.8% จาก 2.5-2.8% หลังจาก Credit cost ใน 1Q26 ลดลงอย่างมาก มาอยู่ที่ 1.74% (-195 bps QoQ, -127 bps YoY) เพราะคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น โดยบริษัทยังไม่เห็นผลกระทบจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้น แต่คาดว่าจะเห็นผลกระทบใน 2Q26 โดยเฉพาะจากสินเชื่อรถบรรทุก บริษัทเชื่อว่า LLR coverage ที่สูงถึง 340% น่าจะรองรับผลกระทบได้
คงประมาณการอัตราการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 5-10% สำหรับปี 2026 แม้ว่าจะเติบโตต่ำใน 1Q26 (+0.3% QoQ, -4.9% YoY)
คงประมาณการยอดขายเบี้ยประกันวินาศภัยไว้ที่ 5-10% สำหรับปี 2026 เทียบกับ +12% YoY ใน 1Q26
คงคำแนะนำ Outperform ราคาเป้าหมายที่ 21 บาท