หุ้นไทยปันผลแนะนำ สำหรับลงทุนระยะยาว | สิงหาคม 2026

INVX คัดเลือกหุ้นปันผลสำหรับการลงทุนระยะยาว โดยให้ความสำคัญกับความสม่ำเสมอในการจ่ายปันผล ความแข็งแกร่งของธุรกิจ ฐานะการเงิน และ Valuation เพื่อเลือกหุ้นที่มีศักยภาพในการสร้างกระแสเงินสดให้ผู้ลงทุนได้อย่างต่อเนื่อง

BBL — ธนาคาร

• ธุรกิจ: ธนาคารพาณิชย์ เน้นลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่
• คาดเงินปันผลปี 2026: 5.3%
• จ่ายปันผลต่อเนื่อง: 23 ปี
• จุดเด่นการลงทุน: ฐานเงินกองทุนและสำรองแข็งแกร่ง
• โอกาส: สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่และการลงทุนภาคเอกชนมีโอกาสเติบโต

KTB — ธนาคาร

• ธุรกิจ: ธนาคารพาณิชย์ ให้บริการลูกค้ารายย่อย ธุรกิจ และภาครัฐ
• คาดเงินปันผลปี 2026: 6.3%
• จ่ายปันผลต่อเนื่อง: 24 ปี
• จุดเด่นการลงทุน: คุณภาพสินทรัพย์และระดับสำรองแข็งแกร่ง
• โอกาส: สินเชื่อมีโอกาสเติบโตจากธุรกิจขนาดใหญ่ การลงทุนภาคเอกชน และ SME

HMPRO — พาณิชย์

• ธุรกิจ: ค้าปลีกสินค้าและบริการเกี่ยวกับบ้าน
• คาดเงินปันผลปี 2026: 5.7%
• จ่ายปันผลต่อเนื่อง: 24 ปี
• จุดเด่นการลงทุน: ผู้นำตลาดค้าปลีกสินค้าเกี่ยวกับบ้าน มีเครือข่ายสาขาแข็งแกร่ง
• โอกาส: ขยายสาขารูปแบบ Hybrid และเพิ่มสัดส่วน House Brand ช่วยสนับสนุนอัตรากำไร

AP — อสังหาริมทรัพย์

• ธุรกิจ: พัฒนาที่อยู่อาศัย ทั้งบ้าน ทาวน์โฮม และคอนโดมิเนียม
• คาดเงินปันผลปี 2026: 6.4%
• จ่ายปันผลต่อเนื่อง: 24 ปี
• จุดเด่นการลงทุน: ฐานธุรกิจแข็งแกร่งและระดับหนี้อยู่ในระดับบริหารจัดการได้
• โอกาส: Backlog 4.18 หมื่นล้านบาทรองรับรายได้ พร้อมเปิดโครงการใหม่ต่อเนื่อง

SCCC — วัสดุก่อสร้าง

• ธุรกิจ: ผลิตและจำหน่ายปูนซีเมนต์และวัสดุก่อสร้าง
• คาดเงินปันผลปี 2026: 6.7%
• จ่ายปันผลต่อเนื่อง: 26 ปี
• จุดเด่นการลงทุน: ฐานธุรกิจและฐานะการเงินแข็งแกร่ง พร้อมประวัติจ่ายปันผลต่อเนื่องยาวนาน
• โอกาส: ได้ประโยชน์จากการลงทุน Data Center และความต้องการปูนซีเมนต์คาร์บอนต่ำ

PTT — พลังงาน

• ธุรกิจ: กลุ่มธุรกิจพลังงานครบวงจร
• คาดเงินปันผลปี 2026: 5.9%
• จ่ายปันผลต่อเนื่อง: 25 ปี
• จุดเด่นการลงทุน: ธุรกิจครบวงจรช่วยกระจายแหล่งรายได้และกระแสเงินสด
• โอกาส: การขยาย LNG การลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน และแนวโน้มความสำคัญของความมั่นคงทางพลังงาน

FTREIT — REIT อุตสาหกรรม

• ธุรกิจ: ลงทุนในโรงงานและคลังสินค้าให้เช่า
• คาดเงินปันผลปี 2026: 6.4%
• จ่ายปันผลต่อเนื่อง: 12 ปี
• จุดเด่นการลงทุน: รายได้ค่าเช่าสม่ำเสมอ และอัตราการเช่าพื้นที่โรงงานสูง 96.6%
• โอกาส: มีโอกาสปรับค่าเช่าเพิ่ม 3–5% เมื่อต่อสัญญา

LHSC — REIT ค้าปลีก

• ธุรกิจ: ลงทุนใน Terminal 21 อโศกและ Terminal 21 พัทยา
• คาดเงินปันผลปี 2026: 7.7%
• จ่ายปันผลต่อเนื่อง: 12 ปี
• จุดเด่นการลงทุน: สินทรัพย์มี Traffic และอัตราการต่อสัญญาเช่าแข็งแกร่ง
• โอกาส: จำนวนผู้ใช้บริการเติบโตและมีโอกาสปรับค่าเช่าเพิ่มเมื่อต่อสัญญา

เกณฑ์คัดเลือกหุ้นปันผลสำหรับการลงทุนระยะยาว ประกอบด้วย

1. Dividend: อัตราเงินปันผล (Dividend Yield) คาดการณ์ปีปัจจุบัน มากกว่า 5% และมีประวัติการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องอย่างน้อย 10 ปี
2. Fundamental: ผลประกอบการมีความมั่นคง มีแนวโน้มเติบโตในระยะยาว และมีความเสี่ยงทางการเงินต่ำ
3. Valuation: ราคาหุ้นอยู่ในระดับเหมาะสม มี Valuation ต่ำกว่าหรือใกล้เคียงค่าเฉลี่ยในอดีต โดยพิจารณาจากอัตราส่วนราคาต่อกำไรต่อหุ้น (Price-to-Earnings Ratio: PER) หรืออัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น (Price-to-Book Value Ratio: PBV)
4. Risk: เป็นหุ้นที่มีความผันผวนต่ำกว่าตลาด โดยเป็นหุ้นที่มีค่า Beta ต่ำกว่า 1 เมื่อเทียบกับ SET Index
5. ESG: เป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจโดยคำนึงถึงสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล มีความเสี่ยงทุจริตและการดำเนินงานต่ำ โดยต้องได้รับ SET ESG Rating ระดับ A–AAA

สรุปการ Update เดือนสิงหาคม 2026

• HMPRO และ SCCC ถูกเพิ่มเข้าสู่รายชื่อหุ้นปันผลระยะยาวที่แนะนำ
• DIF และ TISCO ปรับออกจากรายชื่อแนะนำ เนื่องจากราคาได้ปรับขึ้นมาค่อนมาก แต่สำหรับผู้ลงทุนที่มีหุ้นอยู่แล้วยังสามารถ"ถือ"ต่อเพื่อรับเงินปันผลไปได้

การ Update ในแต่ละครั้งเป็นการทบทวนความสามารถในการจ่ายปันผล แนวโน้มผลประกอบการ ฐานะการเงิน Valuation และปัจจัยสนับสนุนธุรกิจในระยะข้างหน้า โดยรายชื่อหุ้นไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนทุกครั้งที่มีการ Update