Samsung–SK Hynix เร่งลงทุนครั้งใหญ่ รับ AI และลดพึ่งพาซัพพลายเชนจีน

Samsung และ SK Hynix กำลังเตรียมลงทุนครั้งใหญ่ในคลัสเตอร์ชิปและศูนย์ข้อมูล AI ภายในเกาหลีใต้ โดย Samsung อาจประกาศแผนลงทุนถึง 1,000 ล้านล้านวอนใน 10 ปี ครอบคลุมชิป AI ศูนย์ข้อมูล แบตเตอรี่ และจอภาพ ขณะเดียวกัน Samsung SDI จับมือ Forge Nano ในสหรัฐฯ เพื่อสร้างแบตเตอรี่ที่ลดการพึ่งพาจีนและรองรับความต้องการด้านกลาโหม ภาพรวมสะท้อนว่าเกาหลีใต้กำลังใช้กระแส AI เป็นโอกาสสร้างฐานอุตสาหกรรมใหม่ทั้งในประเทศและห่วงโซ่อุปทานโลก ผู้ได้ประโยชน์หลักคือ Samsung Electronics, SK Hynix, LG Energy Solution และ Samsung SDI

1) ภาพใหญ่: เกาหลีใต้เร่งสร้างฐานอุตสาหกรรมใหม่รอบ AI และชิป

เกาหลีใต้กำลังผลักดันการลงทุนอุตสาหกรรมขั้นสูงครั้งใหญ่ โดยมี Samsung Electronics และ SK Hynix เป็นแกนหลัก ทั้งในด้านชิป AI, หน่วยความจำ, ศูนย์ข้อมูล AI, แบตเตอรี่ และโครงสร้างพื้นฐานการผลิตในภูมิภาคนอกกรุงโซล เป้าหมายไม่ใช่แค่เพิ่มกำลังผลิต แต่เป็นการยกระดับเกาหลีใต้ให้เป็นฐานสำคัญของห่วงโซ่อุปทาน AI โลก
แรงผลักดันหลักมาจาก 2 ด้าน คือ 1) กระแส AI ทำให้ความต้องการชิปหน่วยความจำและศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้นแรง และ 2) รัฐบาลเกาหลีใต้ต้องการกระจายการลงทุนไปยังภูมิภาค เพื่อสร้างการเติบโตที่สมดุลมากขึ้น ไม่ให้กระจุกตัวอยู่แค่พื้นที่เดิมอย่างยงอิน พย็องแท็ก และชองจู

2) Samsung เตรียมแผนลงทุน 1,000 ล้านล้านวอนใน 10 ปี

Samsung Group มีแผนประกาศการลงทุนขนาดใหญ่ถึง 1,000 ล้านล้านวอน หรือราว $648 พันล้าน ในช่วง 10 ปีข้างหน้า ถือเป็นขนาดการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดเท่าที่บริษัทเกาหลีใต้เคยประกาศ และคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของ GDP ประเทศ โดยครอบคลุมหลายธุรกิจ เช่น ชิป, ศูนย์ข้อมูล AI, แบตเตอรี่รุ่นใหม่ และจอภาพ
ในรายละเอียดที่รายงานระบุ Samsung อาจลงทุนประมาณ 300 ล้านล้านวอน เพื่อสร้างโรงงานชิปในจังหวัดชอลลา ทางตะวันตกเฉียงใต้ของเกาหลีใต้, ลงทุนมากกว่า 56 ล้านล้านวอน เพื่อขยายฐานบรรจุภัณฑ์ชิปขั้นสูงในภูมิภาคชุงชอง และยังมีแผนลงทุนในคลัสเตอร์ชิปยงอินที่อาจเร่งกำหนดเสร็จจากเดิมปี 2048 มาเป็นราวปี 2034–2035

3) SK Hynix และ Samsung เตรียมคลัสเตอร์ชิปใหม่ในภูมิภาค

Samsung และ SK Hynix อยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการหารือเรื่องแผนสร้างคลัสเตอร์ชิปใหม่ โดยเจ้าหน้าที่ทำเนียบประธานาธิบดีเกาหลีใต้ระบุว่า แผนจะประกาศต่อสาธารณะเมื่อการหารือเสร็จสิ้น จุดสำคัญคือคลัสเตอร์ใหม่นี้จะเป็น “กำลังผลิตเพิ่ม” ไม่ใช่การย้ายฐานการผลิตเดิมออกจากพื้นที่เดิม
สำหรับ SK Hynix แผนที่ยงอินเดิมมีโรงงาน 4 แห่ง และมีการหารือเพื่อเร่งสร้างโรงงานลำดับที่ 4 จากเดิมปี 2044 มาเป็นปี 2034 สะท้อนว่าบริษัทต้องเร่งเพิ่มกำลังผลิตให้ทันความต้องการหน่วยความจำสำหรับ AI โดยเฉพาะ HBM ที่ยังขาดแคลนและเป็นจุดแข็งของ SK Hynix

4) รัฐบาลเกาหลีใต้ใช้ AI และชิปเป็นเครื่องมือกระจายการเติบโต

รัฐบาลของประธานาธิบดี Lee Jae Myung กำลังผลักดันนโยบายการพัฒนาภูมิภาค โดยต้องการให้บริษัทใหญ่ลงทุนในพื้นที่นอกเมืองหลวงมากขึ้น รายงานระบุว่า Samsung และ SK Hynix อาจลงทุน “หลายร้อยล้านล้านวอน” ในโรงงานชิปที่เมืองกวางจูและจังหวัดชอลลาใต้ ซึ่งคาดว่าจะเป็นการลงทุนที่ใหญ่ที่สุดของภูมิภาคนี้
มุมนี้ทำให้การลงทุนชิปไม่ได้เป็นแค่เรื่องของบริษัท แต่กลายเป็นนโยบายเศรษฐกิจระดับประเทศ คล้ายการสร้าง “เขตอุตสาหกรรมใหม่” เพื่อดึงงาน เทคโนโลยี ซัพพลายเออร์ และโครงสร้างพื้นฐานไปยังพื้นที่ใหม่ ซึ่งอาจช่วยลดความเหลื่อมล้ำระหว่างเมืองหลวงกับภูมิภาค

5) Samsung SDI จับมือ Forge Nano เพื่อสร้างแบตเตอรี่ไร้จีนสำหรับสหรัฐฯ

อีกประเด็นสำคัญคือ Samsung SDI ตกลงลงทุน $20 ล้าน พร้อมให้การสนับสนุนด้านวิศวกรรมแก่ Forge Nano สตาร์ทอัพแบตเตอรี่สหรัฐฯ ที่ต้องการสร้างเซลล์แบตเตอรี่สำหรับอุตสาหกรรมกลาโหมและอวกาศของสหรัฐฯ ที่โรงงานใหม่ในรัฐนอร์ทแคโรไลนา
ดีลนี้ช่วยให้ Samsung SDI ได้แหล่งผลิตแบตเตอรี่ในสหรัฐฯ ที่หลีกเลี่ยงภาษีนำเข้า และสอดคล้องกับกฎเกณฑ์ใหม่ที่ต้องการลดวัสดุจากจีนออกจากห่วงโซ่อุปทานทางทหารของสหรัฐฯ ขณะที่ Forge Nano ได้เงินทุน ความเชี่ยวชาญด้านการผลิต และอำนาจต่อรองในซัพพลายเชนจาก Samsung

6) แบตเตอรี่กลายเป็นเทคโนโลยีเชิงยุทธศาสตร์เหมือนชิป

Forge Nano กำลังเจรจากับหน่วยงานด้านเงินทุนยุทธศาสตร์ของกระทรวงกลาโหมสหรัฐฯ เพื่อขอกู้เงินสูงสุด $275 ล้าน และได้รับเงินสนับสนุนจากกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ แล้ว $100 ล้าน เพื่อสร้างโรงงานแบตเตอรี่ ขณะเดียวกัน Samsung จะซื้อเซลล์แบตเตอรี่จาก Forge Nano ปีละ 250 เมกะวัตต์ชั่วโมง เป็นเวลา 3 ปี หลังเริ่มผลิตในปี 2028
เรื่องนี้สะท้อนว่าแบตเตอรี่ไม่ได้เป็นแค่ชิ้นส่วนสำหรับรถ EV แต่กำลังกลายเป็นเทคโนโลยีเชิงยุทธศาสตร์ที่เกี่ยวข้องกับกลาโหม อวกาศ และความมั่นคงด้านห่วงโซ่อุปทาน โดยเฉพาะเมื่อสหรัฐฯ ต้องการลดการพึ่งพาจีนในแร่สำคัญและวัสดุแบตเตอรี่

7) Samsung ใช้กำไรจากรอบขาขึ้นชิปกลับไปลงทุนระยะยาว

แผนลงทุนของ Samsung ถูกมองว่าเป็นการนำกำไรจากรอบขาขึ้นของอุตสาหกรรมชิปกลับไปลงทุน เพื่อรักษาระยะห่างจากคู่แข่งและหาธุรกิจเติบโตใหม่ โดยรายงานระบุว่า Samsung ต้องการใช้ช่วงที่ธุรกิจชิปได้อานิสงส์จาก AI server และ memory supercycle เพื่อเร่งลงทุนในโรงงานใหม่ ศูนย์ข้อมูล AI แบตเตอรี่ และจอภาพ
ประเด็นนี้สำคัญ เพราะการแข่งขันใน AI ไม่ได้จบที่ชิปตัวเดียว แต่ต้องใช้ทั้งหน่วยความจำขั้นสูง โรงงานผลิต บรรจุภัณฑ์ชิป ศูนย์ข้อมูล พลังงาน และแบตเตอรี่ การลงทุนขนาดใหญ่จึงเป็นการวางฐานให้ Samsung อยู่ในหลายจุดของห่วงโซ่ AI และเทคโนโลยีขั้นสูง

สรุป แผนการลงทุนของ Samsung–SK Hynix–Samsung SDI

บริษัท / โครงการ	ขนาดการลงทุน / ดีล	พื้นที่ / ระยะเวลา	รายละเอียดสำคัญ
Samsung Group: แผนลงทุนใหญ่ระยะ 10 ปี	1,000 ล้านล้านวอน หรือราว $648bn	เกาหลีใต้ / 10 ปีข้างหน้า	ครอบคลุมธุรกิจหลัก ได้แก่ ชิป, AI Data Center, แบตเตอรี่รุ่นใหม่ และจอภาพ เป็นขนาดการลงทุนใหญ่ที่สุดที่บริษัทเกาหลีใต้เคยประกาศ
Samsung: โรงงานชิปใหม่ใน Jeolla	ประมาณ 300 ล้านล้านวอน	จังหวัด Jeolla / เกาหลีใต้	มีแผนสร้างโรงงานชิปในภูมิภาคตะวันตกเฉียงใต้ คาดว่าอาจรองรับได้หลาย Fab
Samsung: Advanced Packaging Cluster	มากกว่า 56 ล้านล้านวอน	ภูมิภาค Chungcheong	ขยายฐานวิจัยและผลิตด้านบรรจุภัณฑ์ชิปขั้นสูง
Samsung: Yongin Chip Cluster	รายงานระบุการลงทุนขนาดใหญ่ต่อเนื่อง	Yongin / อาจเร่งเสร็จจากปี 2048 เป็นราว 2034–2035	เดิมเป็นหนึ่งในฐานชิปหลักของ Samsung และมีการหารือเพื่อเร่ง timeline
SK Hynix: Yongin Cluster	ไม่ระบุตัวเลข	Yongin / เร่ง Fab ที่ 4 จากปี 2044 เป็น 2034	แผนเดิมมี 4 Fab และมีการหารือให้สร้าง Fab ที่ 4 เร็วขึ้น
Samsung + SK Hynix: คลัสเตอร์ชิปใหม่ในภูมิภาค	“หลายร้อยล้านล้านวอน”	Gwangju และ South Jeolla	อยู่ในขั้นตอนหารือขั้นสุดท้าย และจะเป็นกำลังผลิตเพิ่ม ไม่ใช่การย้ายฐานจากพื้นที่เดิม
Samsung: AI Data Center	ยังไม่ระบุตัวเลขชัดเจน แต่รายงานระบุว่าอาจเป็นการลงทุน AI Data Center ใหญ่ที่สุดในเกาหลีใต้	เกาหลีใต้ / เตรียมประกาศแผน	Samsung Chairman Jay Y. Lee มีกำหนดประกาศแผนลงทุน AI Data Center
Samsung SDI + Forge Nano	Samsung SDI ลงทุน $20mn และให้วิศวกรรมสนับสนุน	North Carolina, US / เริ่มผลิตปี 2028	Samsung จะซื้อเซลล์แบตเตอรี่จาก Forge Nano ปีละ 250MWh เป็นเวลา 3 ปี หลังเริ่มผลิต
Forge Nano: เงินสนับสนุนจากสหรัฐฯ	กู้จาก Pentagon ได้สูงสุด $275mn และมี DOE grant $100mn	สหรัฐฯ	ใช้สร้างโรงงานแบตเตอรี่ใน Morrisville, North Carolina

มุมมองของ InnovestX

ภาพรวมเป็นบวกต่อธีม Korea AI Supply Chain โดยผู้ได้ประโยชน์หลักคือ Samsung Electronics, SK Hynix, LG Energy Solution และ Samsung SDI
นอกจากนี้แผนนี้ช่วยยืนยันว่าเกาหลีใต้จะเร่งลงทุนเพื่อรักษาบทบาทใน AI, HBM, semiconductor cluster และแบตเตอรี่ที่ลดการพึ่งพาจีน อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงคือขนาดการลงทุนใหญ่มาก อาจกดดันกระแสเงินสดในระยะสั้น และต้องติดตามว่าความต้องการ AI จะยืนยาวพอรองรับกำลังผลิตใหม่หรือไม่

ข้อสงวนสิทธิ์
ข้อมูล ความเห็น บทวิเคราะห์ ราคา การคาดการณ์ และ/หรือ ข้อมูลอื่นใด (“ข้อมูล”) ที่ปรากฏ จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยมีที่มาจากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่เชื่อว่าเชื่อถือได้ บริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด (“INVX”) ไม่รับรองความถูกต้อง ครบถ้วน หรือความเป็นปัจจุบันของข้อมูลดังกล่าว โดยเป็นข้อมูล ณ วันที่เผยแพร่และอาจเปลี่ยนแปลงได้โดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า ข้อมูลนี้ไม่ถือเป็นการรับประกันราคาหรือผลตอบแทน คำแนะนำการลงทุน การเสนอซื้อหรือขายหลักทรัพย์ หรือชักชวนให้เสนอซื้อหรือเสนอขายหลักทรัพย์ใด INVX และ/หรือ กรรมการ พนักงาน และลูกจ้างของ INVX ไม่รับผิดชอบต่อความเสียหายอันเป็นผลมาจากหรือเกี่ยวข้องกับการใช้ข้อมูลดังกล่าว

INVX และธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) (“ธนาคารฯ”) เป็นบริษัทย่อยที่บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) (SCBX) เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับธนาคารฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการเปรียบเทียบเท่านั้น INVX และ/หรือ บริษัทในเครือ SCBX อาจเป็นที่ปรึกษาทางการเงิน ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ ผู้ออกและเสนอขายหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง หรือ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ บนหลักทรัพย์ที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้ รวมถึงอาจมีการทำธุรกรรมอื่นใดในหลักทรัพย์ที่ถูกกล่าวถึง อันอาจก่อให้เกิดความขัดแย้งทางผลประโยชน์ได้ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยง ก่อนตัดสินใจลงทุน