News Update - PTTGC สรุปประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์

วงจรธุรกิจปิโตรเคมียังอยู่ในจุดต่ำ คาดฟื้นตัวจากการปรับสมดุลในเอเชีย ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์อาจหนุนราคาน้ำมันและผลิตภัณฑ์
ประสิทธิภาพการดำเนินงานเป็นไปตามแผน: เป้าหมายปี 2025 ที่ 5.5 พันล้านบาท EBITDA (ทำได้แล้ว 4 พันล้านบาทใน 9M25)
ปี 2026 มีมาตรการควบคุมต้นทุนเพิ่มเพื่อชดเชยผลกระทบเงินเฟ้อ 1 พันล้านบาท
อัตราการใช้กำลังการผลิตจะดีขึ้นในปี 2026 จากการลดการหยุดซ่อมและมีก๊าซอีเทนเพิ่มจาก PTT
Allnex เดินหน้ากลยุทธ์ “Project Helix” ลด SG&A เป้าหมาย 40 ล้านยูโร (60% ในปี 2026 และครบในปี 2027)
ขยายกำลังผลิตในจีน อินเดีย เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และอเมริกา พร้อมย้ายการผลิตไปประเทศต้นทุนต่ำเพื่อเพิ่ม EBITDA
ปรับโครงสร้างโรงงาน Allnex เสร็จปี 2028 ปิดโรงงานต้นทุนสูง 3 แห่ง
กำไรระยะสั้นยังถูกกดดัน แต่การดำเนินกลยุทธ์และลดหนี้หนุนโอกาสลงทุนระยะยาว
คงคำแนะนำ OUTPERFORM ราคาเป้าหมาย 33 บาท ติดตามการขายสินทรัพย์ การฟื้นตัวของมาร์จิ้น และผลการดำเนินงานของ Allnex