News update - PTT ประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์

ผู้บริหารยังคงดำเนินกลยุทธ์ทางธุรกิจโดยเน้นที่การปรับพอร์ตของธุรกิจปลายน้ำด้วยการแสวงหาพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ที่สามารถสร้างผลประโยชน์ร่วมกันไม่ว่าจะเป็นด้านวัตถุดิบ ตลาด หรือการปรับปรุงเทคโนโลยี เพื่อรองรับการเติบโตในระยะยาว คาดว่าจะเป็นรูปธรรมมากขึ้นในปี 2568

มุมมองการประชุม: เป็นกลาง
โครงสร้างราคาก๊าซยังอยู่ระหว่างการศึกษา ก่อนที่จะเสนอต่อรัฐบาลและหน่วยงานกำกับดูแลในปีหน้า ผู้บริหารยืนยันว่าสัญญาซื้อขายก๊าซกับ PTTGC ยังคงยึดหลักการเดิมคือผลตอบแทนจากการลงทุนที่เท่าเทียมกันของทั้งสองฝ่าย
ผู้บริหารคาดว่าการควบคุม OPEX จะช่วยเพิ่ม EBITDA ของกลุ่ม PTT ได้ 13,000 ล้านบาทในปี 2567 และจะคงไว้ในปี 2568 โดยมีแผนงานเพิ่มเติมเพื่อเพิ่ม EBITDA
แนวโน้มธุรกิจของ PTT ในปี 2568 จะขึ้นอยู่กับการเติบโตของปริมาณการขายของกลุ่ม E&P, GSP และน้ำมันเป็นหลัก ในขณะที่แนวโน้มราคาและอัตรากำไรอาจใกล้เคียงกับปี 2567 หรือลดลงเล็กน้อย
ฝ่ายบริหารยืนยันบทบาทของบริษัทในฐานะผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ TOP ในการสนับสนุนแผนของ TOP ในการแก้ไขปัญหาความล่าช้าของ CFP และมั่นใจว่าสถานะทางการเงินของ TOP ไม่ควรเป็นข้อกังวลหลัก
BDMS เป็นหุ้นเด่นของเราในกลุ่มการแพทย์ เราแนะนำ OUTPERFORM โดยให้ราคาเป้าหมาย ที่ 36 บาท/หุ้น