KTB (Neutral; TP 22 บาท): สรุประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์ภาพรวมเป็น Neutral
Markets
News update - KTB สรุประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
- คุณภาพสินทรัพย์: ยังมีความเสี่ยงอยู่ แต่สินเชื่อบ้านเริ่มเห็น NPL ไหลเข้าชะลอตัว หลังจากที่เร่งตัวขึ้นมาใน 1H24
- Credit cost: ยังคงเป้าทั้งปีที่ 1.2-1.3% โดยคาว่าว่าใน 4Q24 จะอยู่ที่ประมาณ 1.3% เท่ากับ 3Q24
- Loan growth: เป้าที่ 3% ค่อนข้างท้าทาย จาก prepayment ของ Corporate loans ใน 4Q24 มี demand ของ Government loans เข้ามา ธนาคารยังคงเน้นปล่อย Government loans และ Retail loans โดยเฉาะ Housing loans
- NIM: คาดว่าจะลดลง 10-15 bps ใน 4Q24 โดยทั้งปีน่าจะอยู่ที่ประมาณ 3.3% ซึ่งเป็นกรอบบนของเป้าหมายที่ 3-3.3%
- Fee income: คาดทั้งปีได้ตามเป้าที่ low-to-mid single digit
- Cost to income ratio: จะสูงสุดใน 4Q24 โดยทั้งปีได้ตามเป้าที่ low-to-mid 40%