News update - BCH ราคาหุ้นปรับตัวลง 4-5%

เรามองเป็นจังหวะในการสะสมหุ้น Outperform ราคาเป้าหมาย 21 บาท/หุ้น

เบื้องต้นเรายังไม่เห็นประเด็นลบใหม่ๆ เราคาดว่าตลาดน่าจะกังวลเรื่องผลประกอบการ 3Q24 ที่จะมีแรงกดดันจากรายได้ผู้ป่วยคูเวตที่ลดลง => ซึ่งเรามองว่าไม่ได้เป็นเรื่องใหม่ โดยเราคาดว่ารายได้รวมใน 3Q24 จะยังสามารถโตได้ YoY จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ผู้ป่วยชาวไทยและประกันสังคมประเด็นเรื่องประกันสังคมค่า RW>2 ก็มีพัฒนาการเชิงบวกมากขึ้น จากการที่สำนักงานประกันสังคมเผยว่าอัตรา 12,000 บาท/RW จะสามารถจ่ายคงที่ทั้งปี 2568 ได้
โดยจะมีการสรุปกันเป็นทางการอีกครั้งในเดือน พ.ย. – ธ.ค. => ซึ่งจะลดความกังวลเรื่องงบไม่พอจ่าย แล้ว รพ ต้องมา write-off รายได้ออกทีหลัง
BCH เทรดที่ 24x 2025PE ต่ำกว่า -1SD เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต
เรามองเป็นจังหวะในการสะสมหุ้น Outperform ราคาเป้าหมาย 21 บาท/หุ้น