กองทุนรวมคืออะไร? คู่มือกองทุนรวม 101 สำหรับมือใหม่

สำหรับใครที่เริ่มสนใจลงทุน คำแรก ๆ ที่มักจะได้ยินคือ “กองทุนรวม”
แต่หลายคนก็ยังงงว่า… จริง ๆ แล้วกองทุนรวมคืออะไร ลงทุนไปแล้วจะได้อะไร และเหมาะกับมือใหม่จริงหรือเปล่า?

วันนี้เราจะมาทำความเข้าใจ “กองทุนรวม 101” กันแบบง่าย ๆ พร้อมกับเหตุผล 5 ข้อว่าทำไมกองทุนรวมถึงเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับนักลงทุนมือใหม่

กองทุนรวมคืออะไร?

กองทุนรวม คือ การที่นักลงทุนหลาย ๆ คนเอาเงินมารวมกัน แล้วให้ บริษัทจัดการกองทุน (บลจ.) นำไปลงทุนแทนเรา ไม่ว่าจะเป็นหุ้น พันธบัตร ทองคำ หรือแม้แต่กองทุนต่างประเทศ

พูดง่าย ๆ คือ:

• ถ้า “หุ้น” คือการขับรถเอง
• “กองทุนรวม” ก็คือการขึ้นรถบัส ที่มี “ผู้จัดการกองทุน” เป็นคนขับ พาเราไปสู่เป้าหมายการลงทุน

คุณในฐานะผู้โดยสาร ไม่ต้องมานั่งจับพวงมาลัยเอง แต่ก็ยังได้ “ส่วนแบ่งผลตอบแทน” ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุนไป

ทำไมกองทุนรวมถึงเหมาะกับมือใหม่?

นี่คือ 5 เหตุผลหลัก ที่ทำให้กองทุนรวมถูกมองว่าเป็น “ทางลัด” สำหรับผู้ที่เริ่มต้นลงทุนใหม่ ๆ

1️. มีผู้เชี่ยวชาญดูแล

• นักลงทุนไม่ต้องเลือกหุ้นหรือสินทรัพย์เอง
• ผู้จัดการกองทุนเป็นผู้เชี่ยวชาญที่มีใบอนุญาตและคุณวุฒิ เช่น CFA , CISA
• มีทีมผู้เชี่ยวชาญช่วยวิเคราะห์ คัดเลือกสินทรัพย์ จับจังหวะลงทุน และบริหารความเสี่ยงแทนผู้ลงทุน

2️. เริ่มต้นง่าย ใช้เงินไม่มาก

• บางกองทุนเปิดให้ลงทุนเริ่มเพียง หลักร้อยถึงหลักพันบาท หรือบางกองทุนสามารถเริ่มได้ตั้งแต่ 1 บาท
• ไม่จำเป็นต้องมีเงินก้อนใหญ่ก็เริ่มต้นได้
• เป็นการ “เปิดประตูสู่โลกการลงทุน” สำหรับทุกคน

3️.กระจายความเสี่ยงอัตโนมัติ

• ซื้อกองทุนรวม 1 กอง = ได้ลงทุนในหุ้น หรือ พันธบัตรหลายสิบหลักทรัพย์พร้อมกัน
• ลดความเสี่ยงจากการลงทุนกระจุกตัวในหุ้น หรือ พันธบัตรรายตัว
• ถ้าหุ้นหนึ่งตัวราคาตก กองทุนก็ยังมีหุ้นตัวอื่นๆช่วยพยุงราคาของกองทุน
  
  

4️.โปร่งใสและตรวจสอบได้

• ทุกกองทุนจะมี หนังสือชี้ชวน / Fact Sheet / รายงานประจำเดือน ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)
• มีการตรวจสอบ เปิดเผยข้อมูล และรายงานผลการดำเนินงานอย่างสม่ำเสมอทำให้นักลงทุนรู้ได้ว่าเงินของเราถูกลงทุนในอะไร ผลการดำเนินงานเป็นอย่างไร
• ผู้ลงทุนมั่นใจได้ว่าการดำเนินงานโปร่งใสและเป็นมาตรฐาน และมั่นใจว่าเงินของเราไม่ได้ถูกนำไปใช้ในทางที่ไม่ชัดเจน

5️.เข้าถึงการลงทุนทั่วโลก

• ไม่ใช่แค่หุ้นไทย แต่บางกองทุนรวมสามารถลงทุนในหุ้นต่างประเทศได้ เช่น หุ้นสหรัฐฯ ยุโรป ญี่ปุ่น หรือแม้แต่ตลาดเกิดใหม่
• คุณไม่ต้องเปิดบัญชีหุ้นต่างประเทศเอง แต่เข้าถึงการลงทุนต่างประเทศได้ง่ายๆผ่านกองทุน

แล้วกองทุนรวมให้ผลตอบแทนยังไง?

นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนหลัก ๆ 2 ทาง:

• กำไรจากราคาหน่วยลงทุน (ซื้อถูก ขายแพง)
• เงินปันผล (ขึ้นกับนโยบายกองทุน ว่ามีการจ่ายหรือไม่)

โดยทั่วไป กำไรจากการขายกองทุนรวมสำหรับบุคคลธรรมดา ไม่ต้องเสียภาษี แต่ถ้ามีการจ่ายปันผล จะถูกหักภาษี ณ ที่จ่าย 10%

กองทุนมีกี่ประเภท

การทำความรู้จัก “ประเภทของกองทุน” ก่อนเริ่มต้นลงทุน จึงเป็นพื้นฐานที่สำคัญที่จะช่วยให้นักลงทุนสามารถเลือกกองทุนที่เหมาะสม สอดคล้องกับสไตล์การลงทุนและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของตนเอง

ซึ่งกองทุนรวมที่ขายในประเทศไทยแบ่งเป็น
8 ประเภทหลักๆ ตามระดับความเสี่ยง (Risk Spectrum) เรียงจากน้อยไปมาก

Source: Setinvestnow

ความเสี่ยงระดับที่ 1 กองทุนรวมตลาดเงินในประเทศ
เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในเงินฝาก ตั๋วเงิน รวมถึงตราสารหนี้ที่มีอายุเฉลี่ยไม่เกิน 1 ปี มีความเสี่ยงต่ำที่สุด เหมาะสำหรับผู้ลงทุนที่ไม่ต้องการความเสี่ยง หรือผู้ที่ต้องการพักเงินในช่วงที่ผลตอบแทนไม่ดี

ตัวอย่างกองทุน: K-CASH
กองทุนรวมตลาดเงินที่ลงทุนในตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาลหรือรัฐวิสาหกิจที่มีกระทรวงการคลังค้ำประกัน พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย หรือพันธบัตรที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า ซึ่งตราสารหนี้ที่กองทุนลงทุนจะต้องมีกำหนดวันชำระหนี้ไม่เกิน 397 วันนับแต่วันที่ลงทุน กองทุนจะคงอายุตราสารเฉลี่ยแบบถ่วงน้ำหนัก (Portfolio Duration) ของกองทุนไม่เกิน 92 วัน

ความเสี่ยงระดับที่ 2 กองทุนรวมตลาดเงินต่างประเทศ
เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในเงินฝาก ตั๋วเงิน รวมถึงตราสารหนี้ที่มีอายุเฉลี่ยไม่เกิน 1 ปี เหมือนกลุ่มแรก แต่อาจมีการลงทุนในต่างประเทศบางส่วน จึงทำให้มีความเสี่ยงเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นมา แต่โดยปกติกองทุนประเภทนี้มักจะมีการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนเอาไว้

ตัวอย่างกองทุน: K-MONEY

ลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้ ธุรกรรมการเงิน และหรือตราสารการเงินอื่นใด ที่จะครบกำหนดชำระคืนไม่เกินหนึ่งปีนับแต่วันที่ลงทุน และอาจลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศไม่เกินร้อยละ 30 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยทำการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามความเหมาะสม

ความเสี่ยงระดับที่ 3 กองทุนรวมพันธบัตรรัฐบาล
เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ เช่น พันธบัตรรัฐบาล หรือพันธบัตรรัฐวิสาหกิจ ซึ่งส่วนใหญ่จะมีอายุเฉลี่ยมากกว่า 1 ปีขึ้นไป จึงมีความผันผวนมากกว่ากองทุนรวมตลาดเงิน

ตัวอย่างกองทุน: K-TREASURY

กองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนระยะสั้น ความเสี่ยงต่ำ จากดอกเบี้ยและกำไรส่วนเกินทุน โดยลงทุนหลักในตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล หรือพันธบัตรรัฐวิสาหกิจที่กระทรวงการคลังค้ำประกัน และพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย ไม่ลงทุนในตราสารหนี้เอกชนหรือ Structured Notes ส่วนที่เหลือลงทุนในเงินฝากสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูง โดยคุมอายุเฉลี่ยพอร์ต (Duration) ไม่เกิน 1 ปี

ความเสี่ยงระดับที่ 4 กองทุนรวมตราสารหนี้
เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในตราสารหนี้ทั้งภาครัฐและภาคเอกชน เช่น พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรรัฐวิสาหกิจ ตั๋วเงินคลัง และหุ้นกู้เอกชน ซึ่งมีทั้งกองที่ลงทุนในตราสารหนี้ระยะสั้น (อายุเฉลี่ยไม่เกิน 1 ปี) และตราสารหนี้ระยะยาว (อายุเฉลี่ยมากกว่า 1 ปี) จึงเหมาะกับผู้ที่ลงทุนได้ทั้งระยะสั้น ระยะยาว และผู้ที่รับความเสี่ยงได้ไม่มาก คาดหวังผลตอบแทนที่แน่นอน สม่ำเสมอ รวมถึงผู้ที่ต้องการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน

ตัวอย่างกองทุน: KFSMART-A

กองทุนจะลงทุนในประเทศ หรือต่างประเทศ ในตราสารหนี้ และเงินฝาก หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ที่ออกรับรอง รับอาวัล หรือค้ำประกันการจ่ายเงินโดยภาครัฐบาล รัฐวิสาหกิจ สถาบันการเงิน หรือภาคเอกชน ซึ่งมีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือของผู้ออกตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

ความเสี่ยงระดับที่ 5 กองทุนรวมผสม
เป็นกองทุนที่สามารถลงทุนในสินทรัพย์อะไรก็ได้ ไม่ว่าจะเป็นเงินฝาก ตราสารหนี้ หุ้น หรืออื่นๆ ซึ่งสัดส่วนการลงทุนจะลงทุนในอะไรมากกว่ากัน ก็ต้องไปดูในนโยบายการลงทุนของกองทุน เหมาะสำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้ปานกลางถึงสูง และผู้ที่ไม่มีเวลาในการปรับสัดส่วนกองทุนหรือหุ้น หากตลาดมีความผันผวนมาก

ตัวอย่างกองทุน: K-GA-A(A) - กองทุนเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน BGF Global Allocation Fund​ A2 USD (กองทุนหลัก) กองทุนป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่า 75% ของมูลค่าเงินลงทุนต่างประเทศ


ความเสี่ยงระดับที่ 6 กองทุนรวมตราสารทุน
เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้นทั้งในประเทศและต่างประเทศ เหมาะกับผู้ที่ต้องการผลตอบแทนสูงและรับความเสี่ยงได้สูง หรือผู้ที่ชอบการลงทุนในหุ้น แต่ไม่มีเวลาบริหารการลงทุน

ตัวอย่างกองทุน: K-GSELECT

กองทุนจะลงทุนในกองทุน JPMorgan Global Select Equity ETF​ (กองทุนหลัก) ซึ่งเป็นกองทุนอีทีเอฟที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประเทศสหรัฐอเมริกา และมีนโยบายเน้นลงทุนในตราสารทุนของบริษัทในประเทศที่พัฒนาแล้วทั่วโลก

ความเสี่ยงระดับที่ 7 กองทุนรวมตามหมวดอุตสาหกรรม
เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในหุ้น แต่เจาะจงอุตสาหกรรมมากขึ้น เช่น หุ้นธนาคาร หุ้นสื่อสาร หุ้นโรงพยาบาล ฯลฯ แต่กองทุนประเภทนี้จะมีความเสี่ยงสูงกว่ากองทุนรวมตราสารทุนทั่วไป เนื่องจากมีการลงทุนแบบกระจุกตัว จึงเหมาะกับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง และมีความรู้ความเข้าใจในอุตสาหกรรมนั้นๆ อย่างดี

ตัวอย่างกองทุน: KT-ENERGY

กองทุนจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน BGF World Energy Fund โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน โดยกองทุนหลักเน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงานทั่วโลก

ความเสี่ยงระดับที่ 8 กองทุนรวมทางเลือก
เป็นกองทุนที่เน้นลงทุนในทางเลือกอื่นๆ ที่นอกเหนือจากสินทรัพย์พื้นฐาน เช่น ทองคำ น้ำมัน ฯลฯ เหมาะกับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง และผู้ที่ต้องการกระจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์อื่นๆ เพื่อลดความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนโดยรวม แต่อาจต้องศึกษาและทำความเข้าใจรายละเอียดที่เกี่ยวข้องกับทางเลือกนั้นๆ มากยิ่งขึ้น

ตัวอย่างกองทุน: UOBSG – H

ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน “SPDR Gold Trust” ที่ลงทุนในทองคำแท่งโดยตรง ไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับราคาทองคำในตลาดโลกหักกับค่าธรรมเนียม และค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุน และกองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ

สรุป: จุดเริ่มต้นที่มั่นใจได้สำหรับมือใหม่

กองทุนรวมอาจไม่ใช่การลงทุนที่หวือหวาที่สุด แต่ถือเป็นเครื่องมือที่ตอบโจทย์มือใหม่ที่สุด เพราะช่วยให้คุณเริ่มต้นได้ง่ายและปลอดภัยกว่า

• ไม่ต้องมีความรู้เชิงลึกก็ลงทุนได้
• ใช้เงินไม่มากก็เริ่มต้นได้เลย
• กระจายความเสี่ยงอัตโนมัติในกองเดียว
• มีผู้เชี่ยวชาญดูแลพอร์ตให้
• เข้าถึงการลงทุนหลากหลาย ทั้งในและต่างประเทศ

ถ้าคุณกำลังมองหาก้าวแรกในเส้นทางการลงทุน…
กองทุนรวมอาจเป็นคำตอบที่ง่าย ปลอดภัย และมั่นใจที่สุดสำหรับคุณ

คำเตือน: กองทุนรวมนี้มีลักษณะเฉพาะและความเสี่ยงเฉพาะ ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะ เงื่อนไขผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนรวมก่อนตัดสินใจลงทุน ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ขอรับข้อมูลเพิ่มเติมหรือหนังสือชี้ชวนได้ที่บล.อินโนเวสท์ เอกซ์