เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 30 ตุลาคม 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดลบ Dow -0.25% S&P 500 -0.30% และ Nasdaq -1.37% หลัง Alphabet ร่วง 12.6% และ SOX -1.4% จากความกังวลผลตอบแทน AI Capex ขณะที่ Russell 2000 +1.0% สะท้อนเงินหมุนออกจากหุ้นเทคฯ มากกว่าการขายทั้งตลาด UST 10Y/30Y ลดสู่ 5.00%/5.34% ดอลลาร์อ่อนเล็กน้อย Brent ปิด $114.88 WTI $102 และทองลดสู่ $4,024 ภาพรวมจึงควรเน้นการกระจายพอร์ต และหุ้นที่มีกระแสเงินสดแข็งแรง มากกว่าลดความเสี่ยงทั้งหมด พร้อมรอแรงขายหุ้น AI คลี่คลายก่อนเพิ่มน้ำหนัก

2. เศรษฐกิจสหรัฐฯ ไตรมาส 3 ขยายตัว 3.4% สูงกว่าคาด 3.2% โดยการบริโภคโต 3.8% และการลงทุนอุปกรณ์พุ่ง 20.9% จาก AI ขณะที่ PCE เดือน ก.ย. เร่งเป็น 3.6% YoY และ Core PCE 3.1% สูงกว่าเดือนก่อน ภาพนี้สะท้อนการเติบโตยังแข็งแกร่งแต่เงินเฟ้อยังไม่กลับสู่เป้าหมาย ทำให้ตลาดยังต้องเผื่อโอกาส Fed ขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ธ.ค. จึงยังควรคุม Duration ของพอร์ต และให้น้ำหนักบริษัทที่ส่งผ่านต้นทุนได้มากกว่าหุ้น Valuation สูงที่พึ่งพาดอกเบี้ยต่ำ และรักษาสภาพคล่องรอจังหวะ Yield อ่อนตัว

3. อิหร่านอ้างว่ายึดโดรนสอดแนมสหรัฐฯ บริเวณช่องแคบฮอร์มุซผ่านปฏิบัติการสงครามอิเล็กทรอนิกส์ แต่กองทัพสหรัฐฯ ปฏิเสธข้อกล่าวหาดังกล่าว ขณะทรัมป์ระบุว่าจดหมายของ JD Vance ถึงเตหะรานเกี่ยวข้องกับเวชภัณฑ์ ไม่ใช่การรื้อฟื้นเจรจาสันติภาพ แม้การติดต่อสะท้อนว่าช่องทางสื่อสารยังไม่ปิด แต่จุดประสงค์ยังขัดแย้งกัน Brent ปิดลดเพียง 0.38% ที่ $114.88 จึงสะท้อนว่า Risk Premium ยังสูง ควรคง Hedge พลังงานแบบจำกัดน้ำหนักและไม่ไล่ราคา จนกว่าการเจรจาจะคืบหน้า

4. ECB คงดอกเบี้ยนโยบายที่ 2.5% ตามคาด แต่ระบุความเสี่ยงเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นจากต้นทุนพลังงาน ทำให้ตลาดยังเผื่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. ขณะ Christine Lagarde ประกาศลงจากตำแหน่งวันที่ 7 ก.พ. 2027 ในช่วงที่ยุโรปเผชิญความเสี่ยงการคลังและการเมืองฝรั่งเศส แม้ STOXX 600 +0.77% แต่การเปลี่ยนผู้นำอาจเพิ่มความไม่แน่นอนต่อกรอบนโยบายและเครื่องมือดูแล Bond Spread จึงควรระวังการลงทุนในยุโรปและติดตามผู้สืบทอดก่อนเพิ่มน้ำหนักเชิงรุก พร้อมคุม FX Risk เพิ่ม

5. ผู้มีสิทธิเลือกตั้งใน 10 รัฐของสหรัฐฯ เตรียมพิจารณามาตรการจำกัด Data Center อย่างน้อย 41 ข้อ จากความกังวลเรื่องไฟฟ้า น้ำ และสุขภาพ ขณะที่นอร์เวย์ประเมินการใช้ไฟของ Data Center อาจเพิ่มจาก 3–4 TWh เป็น 25 TWh ภายในปี 2035 จนเสี่ยงเปลี่ยนไฟฟ้าส่วนเกินเป็นขาดแคลน แม้โครงการอาจย้ายพื้นที่แทนการยกเลิก แต่ต้นทุน Grid Connection และใบอนุญาตมีแนวโน้มสูงขึ้น จึงมองบวกแบบ Selective ต่อผู้ให้บริการระบบไฟฟ้า มากกว่าผู้พัฒนา Data Center ที่แบกต้นทุนเอง

6. รมว.คลังระบุว่าการลดค่าธรรมเนียมโอนและจดจำนองช่วยให้ยอดโอนกรรมสิทธิ์ที่อยู่อาศัยใน 1H26 เพิ่มราว 17% ขณะที่ ธปท. ผ่อนปรนและต่ออายุมาตรการ LTV ส่งผลให้สินเชื่ออสังหาฯ ทั้งระบบกลับมาโต 12% ด้าน ธอส. เปิดสินเชื่อบ้านคนละหลัง PLUS อัตราดอกเบี้ย 2.6% ต่อปีใน 2 ปีแรก ช่วยลดภาระผ่อนและปลดล็อกกำลังซื้อ มาตรการอาจช่วยระบายสต็อกและเร่งการตัดสินใจซื้อ มองเป็น Sentiment บวกต่อ AP SIRI และ SPALI แต่ยังควรติดตามคุณภาพสินเชื่อและการฟื้นตัวหลังหมดมาตรการ

ประเด็นที่ต้องติดตาม: ผลประชุม BOJ ตลาดคาดคงดอกเบี้ยที่ 1.25%