เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 5 ตุลาคม 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวกวันศุกร์ Nasdaq +1.2%, S&P 500 +0.7% และ Dow +0.5% หลัง Payroll ต่ำกว่าคาด หนุน Semiconductor และหุ้น Growth ขณะที่ฟิวเจอร์สเช้าวันจันทร์บวกเล็กน้อย อย่างไรก็ดี UST 10Y/30Y กลับขึ้นสู่ 5.28%/5.63% และ DXY อ่อนเพียงเล็กน้อย Brent ปิด $102.77 ส่วนทองลด 1.0% สู่ $4,135.68 ภาพรวมจึงเป็น Relief Rally จาก Fed Pause มากกว่าการคลายแรงกดดันด้าน Discount Rate จึงยังไม่ควรไล่ราคาและเน้น Quality Growth ที่กำไรชัดเจนในระยะสั้นนี้

2. สหรัฐฯ เพิ่มการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือน ก.ย. ต่ำกว่าคาด 90,000 ตำแหน่ง ขณะที่เดือน ส.ค. ถูกปรับลดเหลือ 133,000 ตำแหน่ง อัตราว่างงานเพิ่มเป็น 4.2% และค่าจ้างชะลอลง ทำให้ตลาดให้น้ำหนักราว 80% ว่า Fed จะคงดอกเบี้ยเดือน ต.ค. อย่างไรก็ดี โอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือน ธ.ค. ยังสูงและ Long Yield กลับมาปรับขึ้น สะท้อนว่าเงินเฟ้อพลังงานและ Term Premium ยังไม่คลาย จึงควรคุม Duration และรอข้อมูล CPI ก่อนเพิ่มน้ำหนักสินทรัพย์เสี่ยงใหม่

3. OPEC+ มีมติคงเป้าหมายการผลิตเดือน พ.ย. โดยผู้ผลิตอ่าวยังส่งออกได้เพียง 60–80% ของภาวะปกติจากสงครามอิหร่าน ขณะที่ฮูตีกล่าวว่าได้โจมตีโรงงาน Saudi Aramco ในริยาดและ Khurais ทำให้ Brent เช้าวันจันทร์ขึ้น 0.8% สู่ $103.06 แม้ G7 เตรียมปล่อยน้ำมันและดีเซลสำรอง 100 ล้านบาร์เรล ตลาดยังตึงตัวและพึ่งพาข่าวภูมิรัฐศาสตร์สูง จึงมองน้ำมันยังผันผวนในระดับสูง เพิ่มแรงกดดันต่อเงินเฟ้อ Bond Yield และหุ้นประเทศผู้นำเข้าพลังงาน โดยเฉพาะอินเดียและเอเชีย

4. อิหร่านระบุผ่าน Nournews ว่าจะไม่เปิดช่องแคบฮอร์มุซจนกว่าเงื่อนไขของตนจะได้รับการตอบสนอง ขณะที่อิรักเร่งจัดหาเรือบรรทุกและเส้นทางส่งออกน้ำมันที่เลี่ยงช่องแคบดังกล่าว ซึ่งเป็นเส้นทางหลักของน้ำมันดิบและ LNG สู่เอเชีย โดย Brent อยู่ที่ $102.25 และ WTI ที่ $91.11 ต่อบาร์เรล การปิดต่อเนื่องเพิ่มความเสี่ยงอุปทานและค่าขนส่ง แม้อิรักเริ่มปรับตัว จึงมีแนวโน้มหนุนราคาพลังงาน เงินเฟ้อ และ Bond Yield พร้อมกดดันประเทศผู้นำเข้าน้ำมันในเอเชียต่อไป

5. รัฐบาลสหรัฐทำข้อตกลงด้านความปลอดภัย AI แบบสมัครใจกับบริษัทเทคฯ 6 แห่ง ครอบคลุม Internal Control และการตรวจสอบจากภายนอก แต่ไม่มีบทลงโทษหากไม่ปฏิบัติตาม พร้อมตั้ง Jay Clayton นำ Task Force ที่ต้องเสนอกรอบความเสี่ยงและบทบาทรัฐภายใน 120 วัน แนวทาง Light-Touch ช่วยจำกัดต้นทุน Compliance ระยะสั้น แต่ยังไม่ลดความเสี่ยงจากกฎหมายระดับรัฐและความรับผิด จึงเป็นบวกต่อ AI Innovation แต่ควรเน้นบริษัทที่มีระบบควบคุมและ Monetization ชัดเจนในระยะยาว

6. ครม. เปิดลงทะเบียนรับเงินเยียวยาน้ำท่วมผ่านแอป “ทางรัฐ” ครอบคลุม 65 จังหวัดและ กทม. วงเงิน 5,000–9,000 บาทต่อครัวเรือน โดยมีผู้ลงทะเบียนกว่า 851,547 ราย ขณะที่ รมว.คลังประเมินผลกระทบต่อ GDP ไม่ถึง 0.1% สะท้อนแรงกดดันต่อเศรษฐกิจภาพรวมยังจำกัด เม็ดเงินช่วยเหลืออาจพยุงกำลังซื้อระยะสั้น ส่วนการซ่อมแซมบ้านหลังน้ำลดมีแนวโน้มหนุนยอดขายวัสดุก่อสร้าง จึงมองเป็น Sentiment บวกต่อ GLOBAL HMPRO และ DCC แต่ผลบวกขึ้นกับความเร็วในการจ่ายเงินและฟื้นฟูพื้นที่

ประเด็นที่ต้องติดตาม: US S&P Global Services PMI เดือนก.ย. ตลาดคาด 58.7 ก่อนหน้า 58.7