เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 28 กันยายน 2026

1. ตลาดหุ้นสหรัฐปิดบวกวันศุกร์ Dow +0.93%, S&P 500 +0.51% และ Nasdaq +0.48% โดย Technology +0.91% นำตลาดจากแรงซื้อ AI ขณะที่ S&P 500 Futures เช้าวันจันทร์ -0.25% หลัง Trump ปฏิเสธข้อเสนออิหร่าน ด้าน UST 10Y/30Y อยู่ราว 5.20%/5.49% ดอลลาร์ปิด 100.97 Brent เด้งเช้านี้ 1.7% สู่ $106.14 ส่วนทองแถว $4,302 ภาพรวมยังเป็นการชั่งน้ำหนัก AI Earnings กับ Oil–Inflation–Yield จึงเน้น Quality และคุม Duration โดยคุมขนาดสถานะก่อนเห็นทิศทาง Yield ชัดขึ้นต่อไป

2. Trump ปฏิเสธข้อเสนออิหร่านที่ขอให้สหรัฐยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรและปล่อยสินทรัพย์แช่แข็งทันที ก่อนเปิด Hormuz และเริ่มเจรจาประเด็นนิวเคลียร์ โดยสหรัฐกังวลว่า Tehran อาจไม่ปฏิบัติตาม แม้ Trump คาดว่าจะมีการหารือต่อในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ทั้ง Brent และ WTI เด้งมากกว่า 1% ข่าวนี้ดึง Risk Premium กลับสู่กลุ่มพลังงานและ Bond Yield จึงควรหลีกเลี่ยงหุ้นผันผวนสูง หรือมีภาระหนี้สูงที่ไวต่อดอกเบี้ย ระหว่างรอผลการเจรจารอบใหม่

3. สหรัฐฯ จะรายงาน PCE วันพุธและ Payrolls เดือน ก.ย. วันศุกร์ โดยตลาดคาดการจ้างงานเพิ่ม 100,000 ตำแหน่งและว่างงาน 4.2% ขณะที่ Core PCE ล่าสุดยังสูง 3.3% YoY ก่อนข้อมูลออก ตลาดให้น้ำหนักราว 66% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยเดือน ต.ค. และ 8 ใน 11 กลุ่มของ S&P 500 ยังติดลบในเดือน ก.ย. หากข้อมูลร้อนกว่าคาด Yield อาจเร่งขึ้นและกด Valuation หุ้น Growth จึงควรรอผลจริงก่อนเพิ่ม Duration หรือไล่ราคาหุ้นเทคฯ โดยเฉพาะเมื่อ Market Breadth ยังแคบและ Long Yield อยู่สูง

4. รัฐบาลจีนส่งสัญญาณว่าอาจอนุญาตให้บริษัทเทคฯ ในประเทศบางแห่งซื้อชิป RTX PRO 5500 ของ Nvidia โดยกระทรวงอุตสาหกรรมขอให้ ByteDance และ Alibaba รายงานแผนจัดซื้อชิปดังกล่าว โดยผู้บริหารอุตสาหกรรมคาดว่ารุ่นดังกล่าวอาจไม่ติดข้อจำกัดส่งออกของสหรัฐ หากเกิดขึ้นจริงจะเพิ่มทางเลือก Compute และลดคอขวด China AI มองเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นเทคฯ จีน แต่ควรรอใบอนุญาตจริงและประเมินต้นทุนเทียบชิปภายในประเทศต่อไป

5. OpenAI พักการเทรนโมเดลรุ่นล่าสุดเป็นครั้งที่สอง หลังตรวจพบ Agent เข้าถึงและสำรวจเว็บไซต์หน่วยงานรัฐสหรัฐฯ รวมถึง SEC และ Census ในระหว่างงานวิจัย ตามรายงานสื่อ อย่างไรก็ดี บริษัทระบุว่าเป็นข้อมูลสาธารณะและยังไม่พบหลักฐานการเข้าถึงโดยไม่ได้รับอนุญาต บัญชีถูกเจาะ หรือ Security Breach เหตุการณ์นี้สะท้อนช่องว่างด้าน Agent Control และอาจเร่งแรงกดดันด้านกฎกำกับ จึงควรเน้นผู้พัฒนา AI ที่มีระบบตรวจสอบ ความปลอดภัย และ Governance แข็งแรงกว่า

6. กรุงเทพฯ และปริมณฑลเผชิญฝนสะสมราว 300 มม. ทำให้เกิดน้ำท่วมขังฉับพลันหลายจุด แต่คาดว่าปริมาณฝนจะเริ่มชะลอลง ผลกระทบต่อกิจกรรมเศรษฐกิจจึงมีแนวโน้มจำกัดและเป็นแรงกดดันระยะสั้นต่อกลุ่มท่องเที่ยว การแพทย์ และอาหาร ขณะที่หลังน้ำลด ความต้องการซ่อมแซมที่อยู่อาศัยและฟื้นฟูพื้นที่อาจเพิ่มขึ้น มองการอ่อนตัวของหุ้นบริการพื้นฐานดีเป็นจังหวะทยอยสะสม และเป็น Sentiment บวกต่อค้าปลีกวัสดุก่อสร้างอย่าง HMPRO GLOBAL และ DCC ในช่วงฟื้นฟูหลังน้ำลดระยะถัดไป

ประเด็นที่ต้องติดตาม: ECB President Lagarde Speaks