LPN รายงานกำไรสุทธิ 3Q67 ที่ 46 ลบ. (-55.6% YoY และ -52.2% QoQ) ต่ำกว่า consensus คาด 39% เพราะได้รับแรงกดดันจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงและขาดทุนจากบริษัทร่วม
Markets
News Update - LPN กำไรสุทธิ 3Q67 ต่ำกว่า consensus คาด 39% เพราะได้รับแรงกดดันจากอัตรากำไรขั้นต้นระดับต่ำและขาดทุนจากบริษัทร่วม
- รายได้อยู่ที่ 2.1 พันลบ. (+9.9% YoY แต่ -7.6% QoQ) อัตรากำไรขั้นต้นเฉลี่ยอยู่ที่ 18.5% ทำจุดต่ำสุดใหม่ โดยอัตรากำไรขั้นต้นจากการขายอสังหาริมทรัพย์อยู่ที่ 17.5% ได้รับแรงกดดันจากการขายสินค้าคงคลัง
- ผลขาดทุนจากบริษัทร่วมที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 22 ลบ. สร้างแรงกดดันต่อกำไรสุทธิ
- กำไรสุทธิ 9M67 อยู่ที่ 226 ลบ. (-32.7%) และคิดเป็น 71% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 2567 ของเราที่ 320 ลบ. (-9%)
- เราคาดว่ากำไรสุทธิ 4Q67 จะฟื้นตัว YoY และ QoQ จากการรับรู้รายได้จาก backlog แต่ยังไม่น่าจะแข็งแกร่งมากพอที่จะหนุนให้กำไรเป็นไปตามที่เราคาดการณ์ไว้ทั้งปี
- เรากำลังทบทวนประมาณการปี 2567 (ปรับลง)
- คงคำแนะนำ UNDERPERFORM ราคาเป้าหมาย 2.85 บาท/หุ้น