Global Morning Routine -11 ธ.ค. 2567

บทสรุป

• กระแสเงินในวันที่ 9 ธ.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) ส่วนตลาด EM กระแสเงินค่อนข้างผันผวน ส่วนตลาดจีนมีแรงซื้อ 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวนและเทรนด์ไม่ชัดเจน 4) กระแสเงินในหุ้นขนาดเล็กมีเงินไหลเข้า 5) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นโลกทั้งนี้มองว่านักลงทุนยังมองสินทรัพย์เสี่ยงน่าสนใจแต่ต้องการกระจายความเสี่ยงเพิ่มขึ้น 6) มีแรงขายในตลาดหุ้นยุโรปจากผลประกอบการและตัวเลขเศรษฐกิจที่อ่อนแอเป็นสำคัญ โดยมีกลุ่มยานยนต์เป็นตัวฉุดสำคัญ 7) มีแรงขายในโลหะมีค่ามองเป็นเรื่องการลดดอกเบี้ย
  
  
• Google ประสบความสำเร็จในการพัฒนาชิป Willow ควอนตัมใหม่ที่สามารถแก้ปัญหาที่ใช้เวลา 10 septillion ปีด้วยซูเปอร์คอมพิวเตอร์ให้เหลือเพียง 5 นาที โดยใช้งานจริงภายในปี 2025 เรามองว่าพัฒนาการเป็นโอกาสในอนาคตของ Google แต่ยังเร็วเกินไปที่จะเห็นรายได้ของ Quantum Computing คาดว่า Google จะได้ประโยชน์จาก Quantum Computing ในช่วง 2027-2028
  
  
• Oracle รายงานผลประกอบการต่ำกว่าคาดการณ์ เนื่องจากการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดบริการคลาวด์ โดยรายได้จากคลาวด์รวมเติบโต 24% เราประเมินว่าภาพรวมธุรกิจ Cloud ยังคงเติบโตในระดับสูง และคาดว่าจะยังคงเห็นTrend ของการเติบโตในระยะถัดไปอยู่ แต่ทั้งนี้มองว่าหุ้นมีความคาดหวังที่สูงเกิดไป ประเมินราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมาเป็นโอกาสสำหรับการเข้าซื้อสะสม
  
  
• กลุ่มเซมิฯรายได้เดือน พ.ย. ยังโตดี TSMC รายงานยอดขายเพิ่มขึ้น 34%YoY MediaTek ยอดขายเติบโตขึ้น 5.04%YoY และคาดรายได้ไตรมาส 4 เติบโตสูงกว่าที่คาด ส่วน SMIC และ Hua Hong เสนอส่วนลดราคาเพื่อแข่งกับใต้หวัน แม้ยังคงเห็นการเติบโตของรายได้ที่ดีแต่เริ่มเห็นการชะลอตัวลง ทำให้อาจต้องระมัดระวังมากขึ้น แนะกลุ่ม Semi ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดีอย่าง NVDA TSM
  
  
• Tesla เตรียมเปิดตัว “Model Q” ใน 1H25 ที่ราคาต่ำกว่า $30,000 เราคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดรถยนต์ EV ในภาพรวม โดยเฉพาะในกลุ่มผู้ผลิตรถยนต์ยุโรปและผู้ผลิตรถยนต์ EV ใน Mass Market สำหรับ Tesla เรามองปัจจัยพื้นฐานยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงแต่ Sentiment ดูดีขึ้น โดยระยะสั้นแนะนำรอให้ราคาย่อตัวลงเพื่อเป็นจังหวะในการเก็งกำไร ทั้งนี้ เรายังชอบ BYD และ Xiaomi
  
  
• เรามองตลาดยังมีแรงหนุนจากทิศทางดอกเบี้ยขาลงและกำไรที่ดีกว่าคาด อย่างไรก็ดีในระยะถัดไปเชื่อว่าตลาดมีแรงกดดันเพิ่มจากการขายทำกำไรของหุ้นที่ปรับตัวขึ้นมาดี ขณะที่เราแนะ ORCL (TP: 198.1$) แม้งบจะออกมาต่ำกว่าคาดแต่ราคาที่ปรับตัวลงมองเป็นจังหวะซื้อ หลังมองธ.Cloud จะมีการเติบโตต่อได้เนื่อง และเก็งกำไร COST (TP: 973.7$) จากผลประกอบการที่เราคาดว่าจะออกมาดีจาการจับจ่ายช่วงเทศกาล