Global Morning Routine - 25 ต.ค. 2567

บทสรุป

บทสรุป

• กระแสเงินในวันที่ 23 ต.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) เริ่มเห็นแรงขายในตลาดหุ้น EM 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวนและเทรนด์ไม่ชัดเจน มีแรงซื้อในกลุ่ม Semiconductor 4) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นญี่ปุ่น 5) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นโลกมองเป็นเรื่องกระจายความเสี่ยง 6) มีแรงขายในกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรมและ Materials รวมถึงการเงิน
  
  
• UPS เผยงบดีกว่าคาดโดยรายได้และกำไรเพิ่มขึ้นหนุนจากปริมาณการขนส่งในธุรกิจหลักของสหรัฐฯ ต่อวันที่เพิ่มขึ้นผลจากสินค้าในกลุ่ม E-commerce ที่ยอดขายเพิ่มขึ้น ด้วยภาพนี้ทำให้เรามองว่างบกลุ่มคอมเมิซจะออกมาดี โดยเราชอบAMZN SHOP นอกจากนี้มองกลุ่ม BNPL อย่าง PYPL AFRM ที่เกี่ยวข้องกับคอมเมิซ
  
  
• Honeywell เผยงบและแนวโน้มต่ำกว่าคาดหลังภาพรวมธุรกิจของบริษัทค่อนข้างอิงกับภาคอุตฯซึ่งแปรผันตามทิศทางเศรษฐกิจ โดยในระยะสั้นช่วงที่ผ่านมาทั้งสหรัฐฯและจีนมีภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ซึ่งมีส่วนทำให้งบอ่อนแอ ขณะที่เรามองว่า Honeywell เป็นหุ้นที่เหมาะกับการลงทุนระยะยาวและคาดราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นดีได้หากว่าเศรษฐกิจมีทิศทางดีในภาพรวม
  
  
• SK Hynix กำลังอยู่ในขั้นตอนการเจรจากับ Tesla เพื่อจัดหา enterprise solid-state drives (eSSD) มูลค่าสูงถึง 1 ล้านล้านวอน แสดงให้เห็นถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นของชิปสำหรับ AI servers ในอุตสาหกรรมยานยนต์ไฟฟ้า เราจึงยังชอบ SK Hynix จาก 1) ผลประกอบการที่ดี 2) มีกลยุทธ์ที่มีการเติบโตซึ่งอาจแซงหน้า Samsung ได้ไม่ยากในอนาคตข้างหน้า
  
  
• Sands China รายงานผลประกอบการ 3Q24 รายงานกำไรสุทธิ 268 ล้านดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 16% YoY กลุ่มลูกค้า Premium Mass: เพิ่มขึ้น 4% QoQ แต่จำนวนนักท่องเที่ยวยังต่ำกว่าระดับก่อนโควิด-19 แม้ผลประกอบการโดยรวมจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ แต่ 1) การ Renovate ทรัพย์สิน 2) การเติบโตของกลุ่ม Premium Mass 3) การเปิดห้องสวีทใหม่Venetian Arena จะช่วยหนุนรายได้ใน 4Q24
  
  
• Unilever (ULVR) รายงานการเติบโตของยอดขาย ใน 3Q24 ที่ 4.5% ดีกว่าตลาดคาด ปริมาณการขายเติบโตขึ้นในเชิงบวกได้ต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 4 นำโดยกลุ่ม Power Brands ด้วยภาพรวมเรายังคงมองเป็นกลางต่อ ULVR เนื่องจากการฟื้นตัวถูกจำกัดจากภาพเศรษฐกิจที่ยังไม่ฟื้นตัว โดยเรามอง ULVR เป็นหุ้น Defensive ที่ดีในช่วงตลาดผันผวน
  
  
• Hermès (RMS) รายงานยอดขาย 3Q24 เพิ่มขึ้น 11% ดีกว่าตลาดคาด และมีการเติบโตเชิงบวกหมดในทุกภูมิภาค โดยภาพรวม เรายังคงมอง Hermès เป็นบริษัทที่มีแบรนด์แกร่งและฐานลูกค้ามั่นคงที่จะช่วยสนับสนุนผลประกอบการเติบโตได้ซึ่งสวนทาง Peersอย่างไรก็ตาม เรายังคงไม่ชอบหุ้นกลุ่มสินค้าหรูหราในช่วงการบริโภคที่ยังคงซบเซา ดังนั้นเราจึงแนะนำในช่วงเศรษฐกิจมีสัญญาณการฟื้นตัวชัดเจน
  
  
• เรามองว่าตลาดยังคงผันผวนหลังอยู่ในช่วงประกาศผลประกอบการของบริษัทในสหรัฐฯ แต่อย่างไรก็ดีเชื่อว่าทิศทางดอกเบี้ยขาลงและกำไรที่ดีกว่าคาดจะเป็นตัวสนับสนุน โดยเราแนะนำAMZN (TP:220$) ที่คาดคลาวด์เติบโตดีจากอุปสงค์ AI ที่แกร่ง รวมถึงมองคอมเมิซยังมีแนวโน้มดี ในทิศทางเดียวกันแนะ AFRM (TP:48.2$) ที่อยู่ในกลุ่ม BNPL ที่คาดได้รับอานิสงส์จากคอมเมิซโต ทางการจีน