Global Morning Routine - 11 ต.ค. 2567

บทสรุป

• ตลาดหุ้นทั่วโลกปรับตัวลง โดยได้แรงกดดันจากเปิดเผยตัวเลขเงินเฟ้อและตัวเลขการว่างงานที่สูงกว่าคาดของสหรัฐฯ ขณะที่นักลงทุนรอติดตามผลประกอบการกลุ่มธนาคารในวันนี้
  
  
• กระแสเงินในวันที่ 9 ต.ค. 2024 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผัน 2) มีแรงซื้อในตลาดหุ้นจีน ด้าน EM มีแรงซื้อจากแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่า รวมถึงอานิสงค์ของมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีนแต่กระแสเงินเริ่มลดลง 3) กระแสเงินในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มผันผวนหลังตลาดเปลี่ยนกลุ่มเล่นแต่ปริมาณเงินค่อนข้างจำกัด 4) ประเด็นความขัดแย้งในตะวันออกกลางเริ่มนิ่งส่งผลให้มีแรงขายทำกำไรในโลหะมีค่าและหุ้นกลุ่มพลังงาน 5) มีแรงขายในตลาดหุ้นญี่ปุ่นจากความไม่ชัดเจนในนโยบายการเงินของ BOJ 6) มีแรงซื้อในกลุ่มการเงินจากภาพเศรษฐกิจไม่ได้แย่อย่างที่คาด
  
  
• AMD เปิดตัวผลิตภัณฑ์ AI ใหม่ มี CPU: ซีพียูเซิร์ฟเวอร์ EPYC รุ่นใหม่ และซีพียู Ryzen AI PRO และ GPU: Instinct MI325X ใช้หน่วยความจำประเภทใหม่ที่ให้ประสิทธิภาพในการรันซอฟต์แวร์ AI ที่ดีกว่า แต่ราคาหุ้นลดลง -4% แต่อย่างไรก็ดีมองเป็นหุ้น AI อีกหนึ่งตัวที่ถือได้ว่ายังคงมีความสามารถทางการแข่งขัน มองว่าสามารถลงทุนใน AMD ได้และเป็นการลงทุนเพื่อคาดหวังราคาหุ้นฟื้นตัว
  
  
• Prime Big Deal Days มียอดขายและคำสั่งซื้อสูงสุดเท่าที่เคยมีมา ภาพรวมยอดขายมีแรงหนุนจาก แรงซื้อของสมาชิก Prime ทั่วโลก และมีการนำเทคฯ AI (Rufus ) มาช่วย แนวโน้มงบ 4Q24 ยังคงเติบโตดีทั้งการเติบโตคลาวด์ที่อยู่ในระดับสูงและจะมีแรงหนุนเพิ่มจากยอดขาย Prime ที่ออกมาแกร่ง รวมถึงกลยุทธ์ขยายธุรกิจไปนอกเหนือจากคอมเมิซ ด้วยภาพนี้เรายังคงแนะลงทุน
  
  
• ผลประกอบการ Supply Chain ที่เกี่ยวข้องกับกลุ่มเทคฯ ยังดีต่อเนื่อง ทั้ง Asustek และ Sunny Optical แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวของตลาด PC การเติบโตของ AI และการเพิ่มขึ้นของความต้องการเซิร์ฟเวอร์ AI แนวโน้มนี้น่าจะสนับสนุนราคาหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีในระยะถัดไปได้ กลุ่มนี้เราชอบ TSMC, NVDA, SK Hynix
  
  
• Fast Retailing ทำผลประกอบการสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จากการท่องเที่ยวในญี่ปุ่นเฟื่องฟู และได้รับประโยชน์จากค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงทั้งในและต่างประเทศ รวมถึงยอดขายที่เติบโตดีในฝั่งตะวันตก และยังให้แนวโน้มปี 2025 ที่มีการเติบโตได้ต่อเนื่อง ด้านการลงทุนอาจเหมาะกับผู้คาดหวังการเติบโตในระยะยาว แต่อาจะระวังการแข็งค่าเงินเยนจากการขึ้นเบี้ยของ BOJ ในระยะถัดไป
  
  
• Zalando เผย 3Q24 รายได้และ GMV เติบโตดีกว่าคาด สนับสนุนให้บริษัทปรับเพิ่มคาดการณ์ EBIT สำหรับปี 2024 ขึ้นราว 16% เรามองว่า Zalando ยังมี Momentum ที่ดีในการเติบโตขึ้น จาก 1) พฤติกรรมของผู้บริโภคที่เน้นใช้จ่ายออนไลน์ 2) Promotions ที่กระตุ้นยอดขายได้ดี และ 3) การปรับเพิ่มคาดการณ์ สะท้อนถึงความมั่นใจของบริษัทในการรักษาผลประกอบการที่แข็งแกร่งในปี 2024
  
  
• ภาพตลาดในสัปดาห์นี้คาดตลาดยังคงผันผวนจากตัวเลขเศรษฐกิจหลายตัวที่ประกาศ แต่อย่างไรก็ดีเชื่อว่าทิศทางดอกเบี้ยขาลงและกำไรของบริษัทจดทะเบียนที่ยังคงดีจะเป็นตัวสนับสนุน เรายังคงคาดหวังต่อ AMD (TP:184.9$) ที่ผลประกอบการจะยังโตดี รวมถึงมอง Upside มีมาก นอกจากนี้แนะติดตามทิศทาง Robotaxi ของ Tesla (TP:216.6$)