Global Morning Routine - 21 พ.ย. 2568

WMT และ ROST เผยงบดีกว่าคาด พร้อมปรับเพิ่มยอดขายและกำไรสำหรับทั้งปี 2026 ขึ้น โดยมีแรงหนุนจาก ผู้บริโภคแสวงหาความคุ้มค่ามากขึ้นในทุกกลุ่มรายได้ แม้กลุ่มรายได้ต่ำมีความกังวลในการใช้จ่าย แต่กลุ่มรายได้ปานกลางถึงสูงยังใช้จ่ายต่อเนื่อง เรามองกลุ่มค้าปลีกสินค้าจำเป็นจะยังคงเป็นผู้ชนะท่ามกลางปัจจัยมหภาคที่ไม่แน่นอน เราชอบ WMT COST

GE HealthCare เข้าซื้อกิจการ Intelerad Medical Systems ซอฟต์แวร์การถ่ายภาพทางการแพทย์ ส่วน Abbott ซื้อกิจการ Exact Sciences ซึ่งเป็นบริษัทตรวจคัดกรองมะเร็ง ซึ่งเรามองว่ากลุ่ม Healthcare ใช้กลยุทธ์ขยายธุรกิจผ่านการทำ M&A ที่จะหนุนการเติบโตได้ โดยในระยะสั้นที่ตลาดมีแนวโน้มผันผวน เราเชื่อว่าสามารถลงทุนกลุ่มนี้ได้ โดยเราชอบ PFE

Intuit เผยงบดีกว่าคาดโดยรายได้ +18% และ EPS +34% หนุนจากการเปิดตัว AI Agents นอกจากนี้ Intuit ร่วมมือ OpenAI เพื่อขยายการใช้โมเดลของ OpenAI ทั่วทั้งแพลตฟอร์มเพื่อให้การดำเนินงานมีประสิทธิภาพขึ้น โดยเรายังคงชอบกลุ่มซอฟต์แวร์ที่มีแนวโน้มการเติบโตที่ดีที่มาจากการพัฒนา AI เข้ากับแพลตฟอร์ม ด้วยภาพนี้ทำให้มองลงทุน Intuit ได้

Shake Shack ได้เริ่มใช้หุ่นยนต์จัดส่งสินค้าของ Coco (เชื่อมต่อโดยตรงกับระบบการสั่งซื้อของ Uber Eats) ในขณะเดียวกัน Pony AI เปิดตัว Robotruck รุ่น Gen-4 และ Uber เตรียมลงทุน เราประเมินทั้งสองบริษัท (PONY, UBER) มีศักยภาพการเติบโตสูงบนธุรกิจ Robotaxi เรามองราคาหุ้นที่ปรับตัวลงจากความกังวลปัจจัยมหภาค เป็นจังหวะในการเข้าซื้อ

การส่งออกเกาหลีใต้ 20 วันแข็งแกร่ง โดยเฉพาะชิป +26.5% หนุนจากดีมานด์ AI/Data Center และรถยนต์ +23% ขณะเดียวกันการส่งออกไปจีน–สหรัฐฯ ยังเป็นแรงขับหลัก ทำให้เรามองว่าอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์เกาหลี โดยเฉพาะ Samsung และ SK Hynix ยังอยู่ในรอบขาขึ้นต่อเนื่อง

NetEase โชว์กำไรโตแต่ งบ 3Q25 ต่ำกว่าคาด จากต้นทุนมาร์เก็ตติ้งต่างประเทศกด OPM แม้ Game GPM ยังแข็งแรงและ Deferred Revenue ธุรกิจเกมโตดี แต่งบที่ต่ำกว่าคาดต่อเนื่องทำให้ตลาดลดประมาณการปี 2026 เรามองว่าระยะสั้นยังขาด Catalyst จึงชอบ Tencent มากกว่าในกลุ่มเกมจีน.