Global Morning Routine - 30 พ.ค. 2568

บทสรุป

กระแสเงินในวันที่ 28 พ.ค. 2025 พบว่า 1) กระแสเงินในตราสารหนี้ผันผวน 2) มีแรงซื้อในโลหะ 3) ) มีแรงซื้อในกลุ่มเทคโนโลยีจากเรื่องผลประกอบการของกลุ่ม Software ที่ดีจาก AI 4) มีแรงขายในกลุ่มพลังงาน 5) มีแรงขายในกลุ่มการเงินและหุ้นขนาดเล็กจากภาพของเศรษฐกิจที่ชะลอตัว

ผลประกอบการของ ZS และ Dell แข็งแกร่งเกินคาดหนุนจากความต้องการ AI ที่ดี อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นปัจจุบันอยู่ในภาวะ Overbought จึงแนะนำ ซื้อเมื่อย่อตัว ที่ระดับ DELL $105 และ ZS $240 ขณะที่เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อ PANW และ AMD ที่มีอัพไซด์และสถานะการเงินที่ชัดเจนกว่า

MRVL งบดีจากความต้องการ AI แต่หุ้นร่วงเพราะตลาดคาดหวังสูง มองเป็นโอกาสเก็งกำไรระยะสั้น ในกลุ่มชิป AI แนะขาย NVDA ทำกำไรและเข้าลงทุนเมื่อย่อตัว และ มอง MU, SK Hynix สามารถเก็งกำไรได้ จากการได้รับประโยชน์จาก Blackwell ของ NVDA ที่มีผลประกอบการดี

งบไตรมาสแรกของกลุ่มค้าปลีกอย่าง Costco, Best Buy และ Gap ได้รับและมีความกังวลต่อภาษีนำเข้า และกำลังซื้อที่ชะลอตัว อย่างไรก็ตาม Costco ได้รับแรงกดดันต่ำ เนื่องจากมีรายได้มาจากสินค้าจำเป็นสูง อย่างไรก็ตาม เรายังไม่ได้ชอบกลุ่มค้าปลีก หากต้องการเก็งกำไร รอ COST ย่อต่ำกว่า $1000

ภาพปัจจัยมหภาคยังมีความไม่ชัดเจนสูง ทำให้ตลาดมีทิศทางผันผวน เราแนะเก็งกำไรบน 1) PANW (*TP: 212 USD) ที่มอง Cybersecurity ยังมีแนวโน้มดีในระยะกลาง-ยาว 2) MRVL (*TP: 92 USD) มองหุ้นลงผลจากความคาดหวัง ทำให้มองเป็นโอกาสในการเข้าเก็งกำไรหลังแนวโน้ม AI ยังโต