News Update - ERW 4Q68 ดีกว่าคาด จาก EBITDA margin ที่แข็งแกร่ง กำไรปกติทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์

ERW รายงานกำไรสุทธิใน 4Q68 ที่ 373 ล้านบาท (-1% YoY, +559% QoQ) ดีกว่าที่เราคาด 7% และดีกว่าที่ตลาดคาด 8%

เมื่อหักรายการพิเศษ คือ ค่าใช้จ่ายจากการซ่อมอาคารจากเหตุแผ่นดินไหว ซึ่งอยู่ระหว่างการเคลมประกัน กำไรปกติจะอยู่ที่ 395 ล้านบาท ทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ จาก EBITDA margin ที่แข็งแกร่งที่ 39.1% เพิ่มจาก 38% ใน 4Q67 สะท้อนถึงการควบคุมต้นทุนและการดำเนินงานที่ดีของ HOP INN budget hotel segment และเพิ่มจาก 28.2% ใน 3Q68 จากปัจจัยฤดูกาล
ในปี 2568 ERW รายงานกำไรสุทธิที่ 838 ล้านบาท (-35% YoY) และเมื่อหักรายการพิเศษออก กำไรปกติคือ 879 ล้านบาท (-3% YoY)
ERW ประกาศจ่ายเงินปันผลของปี 2568 ที่ 0.07 บาท/หุ้น คิดเป็น 2.2% dividend yield XD วันที่ 10 มี.ค. 2569
เรามองว่างบที่ออกมาดีกว่าคาดจะเป็นประเด็นบวกต่อราคาหุ้น เราอยู่ระหว่างการปรับประมาณการและราคาเป้าหมาย ERW จะมีการจัดประชุมนักวิเคราะห์ในวันที่ 26 ก.พ. 2569