- ราคาหุ้นในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น อาทิ DELTA (+5%), HANA (+8%), KCE (+5%) และ CCET (+4%) คาดว่ามาจาก Sentiment ที่กระแสการลงทุนใน AI ยังคงมีต่อเนื่อง โดยมีรายงานจาก Financial Times ว่า TSMC เตรียมทุ่มงบเพิ่มอีก 100,000 ล้านดอลลาร์ เพื่อสร้างโรงงานผลิตชิป (Fab) ใหม่ อีก 4 แห่ง ในแคมปัสที่ Phoenix รัฐ Arizona โดยการขยายครั้งนี้จะทำให้มูลค่าการลงทุนรวมของ TSMC ในสหรัฐฯ พุ่งแตะราว 265,000 ล้านดอลลาร์ กลายเป็นหนึ่งในโปรเจกต์ลงทุนจากต่างชาติที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์อเมริกา ประกอบกับราคาทองแดงในตลาดเอเซียย่อตัวลงมาเล็กน้อย จาก 13,500 เหรียญต่อตัน มาอยู่ที่ 12,800 เหรียญต่อตัน
Markets
News Update - ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ ราคาหุ้นส่วนใหญ่ในกลุ่มปรับตัวสูงขึ้น คาดว่าจากกระแสการลงทุนใน AI ยังมีต่อเนื่อง
- เรายังคงมองว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานในกลุ่มจะนำโดย DELTA ที่ได้ประโยชน์จากกระแสการลงทุนใน AI โดยตรงที่สุด ซึ่งส่วนใหญ่เรารวมไว้ในประมาณการแล้ว ปัจจุบันราคาหุ้น DELTA ก็ซื้อขายที่ระดับ PE 102X แล้ว ขณะที่หุ้นอื่นอย่าง HANA และ KCE คาดว่าจะปรับขึ้นตาม Sentiment บวกที่ราคาหุ้น DELTA ปรับตัวขึ้นแรง โดยเรายังมองผลการดำเนินงานของทั้ง HANA และ KCE ยังอ่อนแอจาก Demand สินค้าที่ไม่เกี่ยวข้องกับ AI ยังคงอยู่ในทิศทางชะลอตัว ขณะที่ต้นทุนวัตถุดิบทองคำ และทองแดง แม้จะปรับตัวลงมาเล็กน้อย แต่ก็ยังอยู่ในระดับสูง ค่าเงินบาทที่อยู่ในโซนแข็งค่าก็ยังเป็นปัจจัยกดดันต่อ Gross margin เช่นกัน
- โดยรวมเรายังคงแนะนำ Neutral DELTA (TP = Bt220) และ HANA (TP = Bt17) ส่วน KCE ยังคงแนะนำ Underperform (TP = Bt14.3)