Meeting tone: Slightly positive จากที่มีปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปี 2025 แต่ก็จะต้องจับตาดู US tariff ที่ยังไม่มีข้อสรุป
Markets
News Update - DELTA สรุปประเด็นสำคัญจากการประชุมนักวิเคราะห์
- ภาพ Outlook 2H25 โดยหากตัดผลกระทบจาก US tariff ไป ยังคาดว่าจะสามารถเติบโตขึ้นได้ โดยจาก rolling forecast โดยคาดว่าจะอยู่ในสัดส่วน 45% ในช่วง 1H25 และ 55% ใน 2H25 โดยมีประเพิ่มคาดการณ์การเติบโตรายได้ทั้งปี 2025 เป็น 15-20% จากเดิม 10-15% เนื่องจากการเติบโตของ AI-related product ที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง และจากการขยายโรงงาน Wellglow 3 กับ 4 ที่สร้างเสร็จแล้ว แต่โรงงานจะเป็นช่วง ramp-up ยังไม่มีเดินเต็มที่
- ส่วน Gross margin ทั้งปีที่ยังคาดการณ์อยู่ที่ 25% ใน 2025 (1H25: 25.3%) อาจจะมี upside อยู่บ้าง จากที่ product mix ที่ค่อนข้างอยู่ในส่วนที่เกี่ยวข้องกับ AI-related products
- สำหรับ CAPEX นั้น คาดว่าจะมีปรับเพิ่มจาก target 300 ล้านเหรียญฯ มาเป็น 350 ล้านเหรียญฯ เนื่องจากงบลงทุนใช้ไปแล้ว 249 ล้านเหรียญฯ ในช่วง 1H25