- AMATA รายงานกำไรสุทธิที่ 1,139 ล้านบาท (+48.8% YoY และ +710% QoQ) สูงกว่า consensus คาด 8% หนุนจากยอดโอนที่ดินที่โดดเด่นถึง 677 ไร่ (+50% YoY และ +295% QoQ)
Markets
News Update - AMATA กำไรสุทธิโดดเด่นและดีกว่าคาด
- อัตราการทำกำไรขั้นต้นโดดเด่นขึ้นเท่ากับ 42.3% จากยอดโอนที่ดินในกลุ่มนิคมใหม่ซึ่งให้ GP ในระดับที่สูงขึ้น
- ค่าใช้จ่ายอื่นๆ ยังคุมได้อย่างมีประสิทธิภาพ
- ดังนั้นใน 9M68 AMATA มีกำไรสุทธิที่ 2,108 ล้านบาท (+44.4%)
- ด้วย Backlog ปัจจุบันที่ 22,500 ล้านบาท คาดจะสามารถหนุนผลประกอบการในปี 2068-2569 ให้แข็งแกร่ง แม้ยอดขายที่ดินใหม่จะชะลอตัวในปีนี้จากผลกระทบของ tariff
- เราคาดว่าทิศทางของ 4Q68 จะแข็งแกร่งในเชิงยอดโอน และอาจส่งผลต่อ upside ของกำไรสุทธิจากประมาณการของเราที่ 2,669 ล้านบาท (+7.5%)
- คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 23.20 บาทต่อหุ้น