News Update - ADVANC ประเด็นสำคัญจาก conference call (ภาพรวมเป็นบวก)

ภาพรวมเป็นบวก

ธุรกิจ Mobile ยังเห็น Momentum เชิงบวกต่อเนื่องในเดือนเมษายน รวมถึงธุรกิจ FBB สำหรับฝั่ง YoY แต่ในเชิง QoQ อาจจะมีการ Soft ลงบ้างเนื่องจากปัจจัยฤดูกาลที่เดือนเมษายนมีวันหยุดค่อนข้างเยอะ

ถึงแม้ว่าการเติบโตของรายได้ใน 1Q25 จะดีกว่าเป้าหมายทั้งปีที่ตั้งเป้าไว้แต่บริษัทยังขอคงเป้าหมายเดิมไว้ก่อนเนื่องจากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจที่ยังสูง

ในส่วนของ Handset margin ที่ 1Q25 ที่ออกมาค่อนข้างต่ำที่ 2.7% แต่ในเชิงภาพรวมทั้งปีผู้บริหารยังมั่นใจว่าเป้าหมายที่ไม่ต่ำกว่า 5% จะสามารถบรรลุได้

สำหรับ EPL โครงสร้างรายได้จะเป็นแบบ Revenue sharing ทำให้เรามองว่าผลกระทบเชิงลบต่อ P&L ในระยะสั้นจะจำกัด

คงคำแนะนำ OUTPERFORM TP Bt325