5 Bites Dinner - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดหุ้นสหรัฐคืนนี้ 8 ต.ค. 2567

🌙 เรื่องต้องรู้ก่อนเปิดตลาดสหรัฐคืนนี้ 8 ต.ค. 2567

1. ฟิวเจอร์สของสหรัฐยังคงทรงตัวในแดนบวกเล็กน้อย หลังเจ้าหน้าที่เฟดหลายท่านส่งสัญญาณชะลอการลดอัตราดอกเบี้ย โดย Adriana Kugler เรียกร้องให้มี "แนวทางที่สมดุล" ในการปรับลดดอกเบี้ยในอนาคต ขณะที่ Alberto Musalem แสดงความเห็นว่าควรลดดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป ส่งผลให้ตลาดพันธบัตรและหุ้นสหรัฐปรับตัวลง

2. การคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาส 3 ที่ต่ำลงอาจเป็นโอกาสให้หุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นต่อไปได้ การคาดการณ์สำหรับไตรมาส 3 ลดลงจาก 7.9% ในเดือนกรกฎาคม เหลือ 3.4% ซึ่งมองว่าการปรับลดความคาดหวังทำให้กำไรอาจจะสูงกว่าที่คาด เศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่งอาจทำให้ตลาดคาดการณ์ต่ำเกินไป ซึ่งจะทำให้บริษัทต่างๆ มีโอกาสทำผลประกอบการได้ดีกว่าที่คาด ทั้งนี้กำไรของ S&P 500 คาดว่าจะเติบโตเป็นสองหลักติดต่อกัน 5 ไตรมาส ตั้งแต่ 3Q23 และตลาดประเมินว่าจะยังปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจนถึง 3Q25 ปัจจัยสนับสนุนมาจากรายงานการจ้างงานที่แข็งแกร่งแสดงให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ดีสำหรับหุ้นและกำไรในอนาคตตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาดีกว่าคาดกำลังฟื้นตัวผู้บริโภคดูเหมือนจะแข็งแกร่งมาก

ความเห็น InnovestX Research : หากพิจารณารายกลุ่มอุตสาหกรรมของสหรัฐจะพบว่ากลุ่มอุตสาหกรรมที่จะมีการเติบโตได้ดีได้แก่ กลุ่มยา (LLY, PFE), กลุ่ม Semiconductor (NVDA, AMD, AVGO), กลุ่ม Media (META), กลุ่ม Hardware (AAPL) ทั้งนี้อาจจะต้องระมัดระวังในกลุ่มที่มีกำไรไม่ค่อยดีอย่าง กลุ่มพลังงาน กลุ่มขนส่ง กลุ่มธนาคาร รวมไปถึงกลุ่ม Materials

3. Alphabet -2.5% หลังศาลตัดสินให้ Google ยกเลิกข้อจำกัดที่ห้ามนักพัฒนาสร้างร้านแอปและระบบเรียกเก็บเงินที่แข่งขันกับ Play Store หลังก่อนหน้านี้ Epic Games ฟ้องร้องการผูกขาดในแอป Android ด้าน Google ประกาศว่าจะยื่นอุทธรณ์คำตัดสินและขอให้ศาลชะลอการบังคับใช้ เพื่อรักษาความปลอดภัยและประสบการณ์ที่ดีของผู้ใช้ ซึ่งหากไม่สำเร็จเรามองว่ารายได้จาก Play Store อาจลดลง 20-30% ซึ่งคิดเป็น 1-$1.5bn นอกจากนี้ FTC ฟ้องร้อง AMZN ฐานะที่ใช้อำนาจเหนือตลาด (monopoly) ในการให้บริการตลาดออนไลน์ ทำให้คุณภาพสินค้าลดลงสำหรับผู้ซื้อ และเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจากผู้ขายสูงเกินควร ด้าน AMZN และ AAPL ถูกปรับลดมุมมองการลงทุนจาก WFC และ Jefferies ตามลำดับ โดย 1) AMZN มีความกังวลต่อแนวโน้มกำไรที่จะดำเนินต่อใน FY25 ที่มองการเติบโตแกร่งจาก AWS ธุรกิจเดียวไม่พอ 2) AAPL มีความกังวลต่อความคาดหวังที่สูงต่อ AI บน iPhone, การพัฒนา AI ยังไม่เร็วพอและความต้องการ iPhone 16 ที่ไม่เป็นตามคาด

ความเห็น InnovestX Research : ภาพรวมมองว่า Antitrust เป็น Overhang และมองเป็นความเสี่ยงของการลงทุนหุ้นกลุ่มนี้ อย่างไรก็ดีหากมองที่ปัจจัยพื้นฐานและการฟื้นตัวยังคงมีแรงหนุนจากอุปสงค์ AI ที่เติบโต รวมถึงธุรกิจอื่นๆ เช่น Ads ที่มีแนวโน้มดูดีใน 2H24 อยู่ ซึ่งทำให้เรามองว่ายังคงหาจังหวะเก็งกำไรได้

4. ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ก็ได้รับผลกระทบจากความผิดหวังเรื่องมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน ราคาโลหะปรับตัวลดลงทั่วกระดาน โดยเฉพาะแร่เหล็กที่ร่วงจากระดับสูงสุดในรอบ 5 ปี ส่วนราคาน้ำมันก็ปรับตัวลงเช่นกัน หลังจากที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง 5 วันจากความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง

5. ตลาดการเงินทั่วโลกส่งสัญญาณผันผวนในวันนี้ เริ่มจากจีนที่กลับมาเปิดตลาดหลังหยุดยาวเทศกาลตรุษจีน แม้รัฐบาลจีนจะแสดงความมั่นใจว่าจะบรรลุเป้าหมายทางเศรษฐกิจปีนี้ แต่กลับไม่มีการประกาศมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ส่งผลให้ดัชนีหุ้นจีนในฮ่องกงร่วงลงอย่างหนัก สะท้อนความผิดหวังของนักลงทุน

👉 ดาวน์โหลดแอป InnovestX และเปิดบัญชีได้ที่นี่: https://innovestx.onelink.me/23if/u2qmpt6r