5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 30 ม.ค. 2568

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ 30 ม.ค. 2568

1. เฟดคงดอกเบี้ยตามคาด พร้อมส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยนานขึ้น เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยที่ 4.25%-4.5% พร้อมประเมินข้อมูลเศรษฐกิจและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจปรับลด (Hawkish pause) ด้านเศรษฐกิจขยายตัวแข็งแกร่ง ตลาดแรงงานมั่นคง แต่เงินเฟ้อยังสูงกว่าระดับเป้าหมาย พร้อมทั้งยืนยันว่าจะไม่ลดดอกเบี้ยทันทีตามคำเรียกร้องของทรัมป์ โดยพาวเวลล์ระบุว่ายังต้องรอดูเงินเฟ้อและตลาดแรงงานก่อนตัดสินใจ พร้อมจับตานโยบายภาษี การค้า และการอพยพที่อาจกระทบเศรษฐกิจ นักวิเคราะห์มองว่าเฟดอาจถูกกดดันจากฝ่ายการเมือง โดยเฉพาะเรื่องการลดกฎระเบียบทางการเงินและการดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวด

2. เยอรมนีปาดเหงื่อ หลังปรับลด GDP ลงใกล้แตะระดับ 0% รัฐบาลเยอรมนีปรับลดคาดการณ์ GDP ปี 2025 เหลือเติบโตเพียง 0.3% จากเดิม 1.1% โดยรัฐมนตรีเศรษฐกิจระบุว่าเศรษฐกิจติดอยู่ในภาวะชะงักงัน สาเหตุหลักมาจากปัญหาเชิงโครงสร้าง ขาดแรงงาน และข้อจำกัดทางการคลัง รวมถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ เช่น นโยบายภาษีของทรัมป์ต่อยุโรป ทั้งนี้ เยอรมนีเผชิญภาวะถดถอยในปี 2024 โดย GDP หดตัว 0.2% และมีแนวโน้มฟื้นตัวในปี 2026 ที่ 1.1% อย่างไรก็ดี เยอรมนียังเผชิญกับความท้าทายจากการเมืองทั้งภายในและภายนอกประเทศ

3. META อวดกำไร 4Q24 โตดีกว่าคาด กำไรโตกว่าคาด Meta รายงานผลประกอบการ Q4 ดีกว่าคาดการณ์ โดยมีรายได้ $48.39 พันล้าน (+21% YoY) และกำไรสุทธิ $20.8 พันล้าน (+49% YoY) CEO Mark Zuckerberg คาดว่าปี 2025 จะเป็นปีที่ Meta สร้างความสัมพันธ์ใหม่กับรัฐบาล โดยเน้นนโยบายสนับสนุนเทคโนโลยีอเมริกัน Meta AI มีผู้ใช้เกิน 700 ล้าน MAU และตั้งเป้าถึง 1 พันล้าน ภายในปีนี้ Meta ยังคงลงทุน $60-65 พันล้าน ใน AI Infrastructure และพัฒนาโมเดล Llama 4 Reality Labs ขาดทุน $5 พันล้าน ขณะที่ยอดขายอยู่ที่ $1.1 พันล้าน Meta คาดว่าปี 2025 จะยังเติบโตได้ดี โดยมีค่าใช้จ่ายรวมระหว่าง $114-119 พันล้าน

4. MSFT ราคาดิ่ง 5% หลัง Azure โตต่ำกว่าคาด Microsoft (MSFT) รายงานรายได้ $69.63 พันล้าน (+12.3% YoY) และกำไรต่อหุ้น $3.23 สูงกว่าคาด แต่หุ้นร่วง 5% หลังการเติบโตของ Azure ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 31% ขณะที่คาดการณ์ไตรมาสหน้าอยู่ที่ 31-32% ต่ำกว่าที่ตลาดคาด 33.4% รายจ่ายลงทุนใน AI สูงถึง $15.8 พันล้าน โดยมีค่าใช้จ่ายเกี่ยวกับ OpenAI $2.29 พันล้าน Microsoft ยังเพิ่ม $750 ล้าน ลงทุนใน OpenAI ขณะที่ DeepSeek R1 ซึ่ง outperform OpenAI บางส่วนถูกนำมาใช้ใน Azure AI Foundry และ Copilot+ PCs

5. สงครามราคากดดันผลประกอบการ TSLA ด้าน Tesla (TSLA) รายงานรายได้ไตรมาส 4 $25.71 พันล้าน ต่ำกว่าคาด ขณะที่กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $0.73 ลดลงจากปีก่อน รายได้จากธุรกิจยานยนต์ลดลง 8% จากราคาขายเฉลี่ยที่ลดลง กำไรสุทธิหดตัว 71% เหลือ $2.32 พันล้าน การส่งมอบรถทั้งปี 1.8 ล้านคัน ลดลงครั้งแรก ด้านธุรกิจพลังงานเติบโต 113% ทำรายได้ $3.06 พันล้าน Elon Musk ย้ำแผนพัฒนา FSD (Full Self-Driving) และเตรียมเปิดตัวบริการ Robotaxi ภายในปีนี้

ประเด็นที่ต้องติดตาม: วันที่ 28 มกราคม – 4 กุมภาพันธ์เป็นวันหยุดทำการของตลาดหุ้นจีน ติดตามการรายงาน GDP QoQ ของยุโรปล่วงหน้า 4Q24 โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 0.1% ลดลงจากช่วงก่อนหน้าที่ 0.4% , อัตราการว่างงานของยุโรปคาดว่าจะรายงานออกมาทรงตัวที่ 6.3% , การประชุมของ ECB โดยคาดว่าจะลดดอกเบี้ยสู่ระดับ 2.9% จากช่วงก่อนหน้าที่ 3.15% , GDP 4Q24 QoQ ของสหรัฐฯ โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 2.8% จากช่วงก่อนหน้าที่ 3.1% และการรายงานผลประกอบการของ CAT , MA , AAPL , INTC , V

มุมมองการลงทุน INVX – คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ เนื่องจากทิศทางการรายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ มีโอกาสชะลอตัวสอดคล้องกับการรายงาน CPI ในช่วงก่อนหน้านี้ ในขณะที่การประชุมเฟดนั้นมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยและนักลงทุนในตลาดรับรู้ประเด็นดังกล่าวไปแล้ว ส่งผลให้นักลงทุนจะให้น้ำหนักกับการรายงานผลประกอบการ 4Q24 ของกลุ่ม MAG7 และนโยบาย 100 วันแรกของทรัมป์เป็นหลัก สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน KT-PRECIOUS หุ้นเหมืองทอง เนื่องจากราคาหุ้นเหมืองทองยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา
กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่
กองทุน K-CHINA-A(A) หุ้นจีนเน้นการบริโภคที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจีนในช่วงต่อจากนี้

📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ
กองทุน UGIS-N การลงทุนตราสารหนี้โลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับผลตอบแทนช่วงดอกเบี้ยขาลง
กองทุน TUSFIN-A ลงทุนในหุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ รับประโยชน์จากนโยบายของ Trump 2.0