5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 17 ม.ค. 2568

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ 17 ม.ค. 2568

1.ขุนคลังใหม่สหรัฐฯ ชี้นโยบายทรัมป์ไม่ก่อเงินเฟ้อ สก็อตต์ เบสเซนต์ ผู้ถูกเสนอชื่อเป็นรัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ให้การต่อวุฒิสภา โดยเน้นย้ำความสำคัญของการควบคุมการใช้จ่ายของรัฐบาล และสนับสนุนการต่ออายุการลดภาษีจากปี 2017 พร้อมกล่าวว่านโยบายของทรัมป์จะไม่ก่อให้เกิดเงินเฟ้อ และเสนอแนวคิดยกเลิกเพดานหนี้ของสหรัฐฯ เพื่อหลีกเลี่ยงวิกฤติเศรษฐกิจ นอกจากนี้ เบสเซนต์ยังระบุว่าจะเพิ่มการคว่ำบาตรรัสเซียโดยเฉพาะในภาคพลังงาน และไม่เห็นด้วยกับการสร้างสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสหรัฐฯ

2.MS อวดงบโตตามเพื่อนในกลุ่มการเงิน Morgan Stanley (MS) รายงานผลประกอบการไตรมาส 4 ที่ดีกว่าคาด กำไรต่อหุ้นอยู่ที่ $2.22 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ $1.70 ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 26% เป็น $16.22 พันล้านดอลลาร์ โดยรายได้จากธุรกิจการซื้อขายหุ้นเพิ่มขึ้น 51% แตะ $3.3 พันล้านดอลลาร์ และรายได้จากตราสารหนี้เพิ่มขึ้น 35% เป็น $1.93 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ รายได้จากการบริหารความมั่งคั่งเพิ่มขึ้น 13% เป็น $7.48 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของบริษัทปรับขึ้น 2% ในช่วงก่อนตลาดเปิด

3. TGT ปรับเป้ายอดขายหลังรายได้ท่วมช่วงเทศกาล Target (TGT) ปรับเพิ่มคาดการณ์ยอดขายไตรมาส 4 ขึ้น 1.5% หลังยอดขายช่วงเทศกาลโต โดยยอดขายรวมช่วงพฤศจิกายน-ธันวาคม เพิ่มขึ้น 2.8% และยอดขายออนไลน์เพิ่ม 9% YoY แต่ไม่ได้ปรับเพิ่มกำไร เนื่องจากโปรโมชั่นกระตุ้นยอดขายอาจกดดันกำไร กลยุทธ์ลดราคาสินค้าจำนวนมากช่วยดึงดูดลูกค้า ขณะที่ยอดขายใน Black Friday และ Cyber Monday ทำสถิติสูงสุด TGT ยังประกาศเปลี่ยนแปลงทีมผู้นำหลายตำแหน่ง มีผลในเดือนกุมภาพันธ์ 2025

4.นักเศรษฐศาสตร์จี้จีนแก้เงินฝืดด้วยการบริโภค เศรษฐกิจจีนยังไม่ฟื้นตัวตามคาด แม้จะมีมาตรการกระตุ้นและลดดอกเบี้ยตั้งแต่ปลายเดือนกันยายน โดย GDP ปี 2024 จะประกาศในวันศุกร์นี้ การฟื้นตัวของอุปสงค์ในประเทศยังอ่อนแอ อัตราเงินเฟ้อปี 2024 อยู่ที่ 0.5% YoY ต่ำสุดในรอบ 10 ปี นโยบายกระตุ้น เช่น โครงการนำเครื่องใช้ไฟฟ้าเก่าแลกใหม่และรถยนต์ไฟฟ้าคาดว่าจะเพิ่มยอดขายชั่วคราว แต่การเติบโตระยะยาวยังไม่ชัดเจน ด้านอสังหาริมทรัพย์ยอดขายในเมืองใหญ่เพิ่มขึ้น 40% แต่ในเมืองเล็กยังเผชิญกับสินค้าคงคลังสูงและราคาลดลง ทำให้นักเศรษฐศาสตร์ประเมินว่าจีนยังต้องการมาตรการกระตุ้นการบริโภคสำหรับปี 2025 เป็นหลัก

5.AAPL ร่วง หลังยอดขาย iPhone ชวดเป้า หุ้น Apple (AAPL) ร่วง 4% ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นการลดลงมากที่สุดตั้งแต่วันที่ 5 สิงหาคม เนื่องจากรายงานยอดขาย iPhone ในจีนที่ไม่เป็นไปตามเป้า โดยยอดขาย iPhone ในจีนปี 2024 ลดลง 17% และ Apple ตกลงมาอยู่อันดับ 3 รองจาก Vivo และ Huawei นอกจากนี้ TSMC ซัพพลายเออร์หลักของ Apple คาดการณ์ยอดขายสมาร์ทโฟนไตรมาสแรกปี 2025 ลดลง 6% นักวิเคราะห์ชี้ว่าระบบ AI ของ Apple ยังไม่ช่วยกระตุ้นยอดขาย iPhone Apple มีกำหนดรายงานผลประกอบการไตรมาสเดือนธันวาคมในวันที่ 30 มกราคม

ประเด็นที่ต้องติดตาม: การรายงาน GDP 4Q24 จากจีน โดยคาดว่าจะออกมาเติบโต 5% YoY จากช่วงก่อนหน้าที่ 4.6% YoY , ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรม YoY โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 5.4% , ดัชนีค้าปลีก YoY โดยคาดว่าจะออกมาเติบโตขึ้น 3.5% จากช่วงก่อนหน้าที่ 3% YoY , ยอดคำขอสร้างบ้านใหม่จากสหรัฐฯ โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1.32 ล้านหลังจากช่วงก่อนหน้าที่ 1.289 ล้านหลัง

มุมมองการลงทุน INVX – คาดตลาดสินทรัพย์เสี่ยงมีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่องในสัปดาห์หน้า หลัง UST 10Y เริ่มชะลอตัว เนื่องจากทิศทางเงินเฟ้อโดยรวมนั้นรายงานออกมาดีกว่าคาด ลดแรงกดดันด้านความคาดหวังการตรึงดอกเบี้ยนโยบายของเฟด ประกอบกับการรายงานผลประกอบการกลุ่มการเงินโดยรวมที่ดีกว่าคาด โดยเราคาดว่านักลงทุนจะยังคงให้น้ำหนักกับการรายงานผลประกอบการ 4Q24 เป็นหลัก สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน KT-PRECIOUS หุ้นเหมืองทอง เนื่องจากราคาหุ้นเหมืองทองยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา
กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่
กองทุน K-CHINA-A(A) หุ้นจีนเน้นการบริโภคที่จะได้รับประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจีนในช่วงต่อจากนี้

📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ
กองทุน UGIS-N การลงทุนตราสารหนี้โลก เพื่อกระจายความเสี่ยงและรับผลตอบแทนช่วงดอกเบี้ยขาลง
กองทุน TUSFIN-A ลงทุนในหุ้นกลุ่มการเงินสหรัฐฯ รับประโยชน์จากนโยบายของ Trump 2.0