5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 28 พ.ย. 2567

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ (28 พฤศจิกายน 2567)

1.เงินเฟ้อสหรัฐฯ ตามคาด หลังราคาพลังงานชะลอตัว รายงานจากกระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เผยอัตราเงินเฟ้อ (PCE) เดือนตุลาคมเพิ่มขึ้น 0.2% MoM และ 2.3% YoY สูงกว่าระดับ 2.1% YoY ในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นไปตามที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ ส่วนเงินเฟ้อพื้นฐาน (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) เพิ่มขึ้น 0.3% MoM และ 2.8% YoY โดยตัวเลขรายปีสูงกว่าค่าก่อนหน้าที่ 2.7% YoY ตามการคาดการณ์เช่นกัน โดยมีปัจจัยหลักจากราคาบริการที่เพิ่มขึ้น 0.4% ขณะที่ราคาสินค้าและพลังงานลดลงเล็กน้อย ส่งผลให้โอกาสในการลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคมขยับขึ้นมาแตะระดับ 64.7%

2.ผู้ขอสินเชื่อบ้านในสหรัฐฯ โตกระฉูดหลังดอกเบี้ยกู้บ้านลด อัตราดอกเบี้ยจำนองเฉลี่ยสำหรับสินเชื่อบ้าน 30 ปี ลดลงเล็กน้อยจาก 6.90% เป็น 6.86% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ส่งผลให้ความต้องการสินเชื่อจำนองเพิ่มขึ้น 6.3% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ตามข้อมูลของสมาคมนายหน้าจำนอง (MBA) โดยผู้ขอสินเชื่อเพื่อซื้อบ้านเพิ่มขึ้น 12% WoW และสูงขึ้นถึง 52% YoY สาเหตุหลักมาจากเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม การขอสินเชื่อเพื่อรีไฟแนนซ์ลดลง 3% WoW แต่ยังสูงกว่าปีก่อน 119% YoY แม้ว่าจะได้รับกระทบจากวันขอบคุณพระเจ้าก็ตาม

3.สโลวาเกียเสี่ยงทรุดหากทรัมป์ขึ้นภาษีนำเข้า สโลวาเกียที่ได้รับฉายาว่า "ดีทรอยต์แห่งยุโรป" อาจได้รับผลกระทบอย่างหนักจากนโยบายการตั้งภาษีนำเข้าของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ โดยเฉพาะในอุตสาหกรรมยานยนต์ที่เป็นรายได้หลักของประเทศ และส่งออกรถยนต์ไปยังสหรัฐฯ คิดเป็น 74% ของการส่งออกทั้งหมด ทรัมป์ประกาศแผนตั้งภาษีนำเข้าจากจีน แคนาดา และเม็กซิโกแล้ว แต่ยุโรปยังไม่ถูกกล่าวถึงโดยตรง สโลวาเกียที่มีบริษัทรถยนต์ชั้นนำอย่าง VOLKSWAGEN, PEUG และ Jaguar Land Rover อาจเผชิญความท้าทายใหม่ทั้งจากนโยบายของทรัมป์

4.กำแพงภาษีของทรัมป์อาจดันน้ำมันราคาพุ่ง ผู้เชี่ยวชาญด้านพลังงานเตือนว่าหากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เดินหน้าตั้งภาษีนำเข้า 25% จากแคนาดา อาจส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันและห่วงโซ่อุปทานน้ำมันในสหรัฐฯ โดยแคนาดาซึ่งส่งออกน้ำมันไปยังสหรัฐฯ สูงสุด 4.3 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนกรกฎาคม 2024 อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญมองว่าภาษีดังกล่าวอาจเป็นเพียงกลยุทธ์ต่อรองของทรัมป์ และมีโอกาสน้อยที่จะถูกนำมาใช้จริง เนื่องจากอาจกระทบต้นทุนพลังงานและกระตุ้นเงินเฟ้อในสหรัฐฯ ที่ทรัมป์ไม่ต้องการให้เกิดในช่วงก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม

5. JPM ยกธงขาว ยอมปรับเป้า S&P500 เป็น 6500 จุด JPM ตั้งเป้าดัชนี S&P 500 ปี 2025 ที่ 6,500 จุด เพิ่มขึ้น 8% จากเป้าเดิมที่ระดับ 4200 จุด โดยคาดกำไรต่อหุ้น (EPS) ของดัชนีเพิ่มขึ้น 10% เป็น $270 หนุนด้วยนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย การใช้จ่ายในเทคโนโลยี AI และการเติบโตของกำไรตลาดที่กระจายตัวมากขึ้น บริษัทขนาดเล็กใน Russell 2000 ถูกคาดว่าจะเติบโตโดดเด่น ด้วยกำไรเพิ่มขึ้น 40% หลังจากที่ลดลงต่อเนื่องหลายปี และมองว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงเป็นศูนย์กลางของการเติบโต โดยได้ประโยชน์จากนโยบายลดกฎระเบียบ สภาพแวดล้อมที่สนับสนุนธุรกิจ และอัตราดอกเบี้ยที่คาดว่าจะลดลงอีก 100 จุดฐานในปี 2025 สู่ระดับ 3.75%

ประเด็นที่ต้องติดตาม: การรายงานเงินเฟ้อของเยอรมนี โดยคาดว่าเงินเฟ้อทั่วไปจะรายงานออกมาที่ 2.2% YoY เพิ่มขึ้นจากช่วงก่อนหน้าที่ 2% YoY และสหรัฐฯ หยุดทำการเนื่องในวันขอบคุณพระเจ้า

มุมมองการลงทุน INVX – ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้คาดว่าจะแกว่งตัวในกรอบแคบ เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ จะเข้าสู่ช่วงวันขอบคุณพระเจ้าในช่วงปลายสัปดาห์ และปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้คาดว่านักลงทุนจะหันไปให้น้ำหนักกับรายงานการประชุม FOMC มากขึ้น ซึ่งจะทำให้ทิศทางการในลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคมนั้นมีความชัดเจนมากขึ้น สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน KT-HiDiv-A จากแรงหนุนของการจัดตั้งกองทุนวายุภักษ์ที่จะสร้างสภาพคล่องให้กับตลาดหุ้นไทย
กองทุน KT-PRECIOUS หุ้นเหมืองทอง เนื่องจากราคาหุ้นเหมืองทองยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา
กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่

📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง

กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ