5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 25 พ.ย. 2567

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ (25 พฤศจิกายน 2567)

1.ทรัมป์จ่อเสนอ Bessent เป็นขุนคลังคนใหม่ การเสนอชื่อ Scott Bessent เป็นรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังช่วยลดความไม่แน่นอนที่กดดันตลาด เนื่องจากตำแหน่งนี้มีบทบาทสำคัญในนโยบายเศรษฐกิจและการค้าของสหรัฐฯ Bessent เป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ยาวนาน โดยเคยดำรงตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายการลงทุนของกองทุน Soros Fund Management และก่อตั้งบริษัท Key Square Group ซึ่งเป็นบริษัทจัดการสินทรัพย์ชั้นนำ เขาเป็นผู้สนับสนุนการปฏิรูปภาษีและการลดกฎระเบียบสำหรับบริษัทในสหรัฐฯ และคัดค้านการตั้งกำแพงภาษีการค้าที่เข้มงวดเกินไป ลดโอกาสเกิดสงครามการค้าในยุคทรัมป์ 2.0 ได้

2.JPM ประเมินลงทุนปี 2025 ไม่ง่ายเหมือนปีนี้ JPM คาดการณ์ว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ปี 2025 มีสองแนวทางขึ้นอยู่กับนโยบายรัฐบาลใหม่ โดยทิศทางแรก นโยบายลดภาษีและผ่อนคลายกฎระเบียบสามารถกระตุ้นความเชื่อมั่นธุรกิจและการเติบโตของ GDP ขณะที่อัตราเงินเฟ้ออาจยังอยู่ในระดับที่จัดการได้ อย่างไรก็ตาม ทิศทางที่สอง ความไม่แน่นอนจากการขึ้นภาษีศุลกากร การจำกัดแรงงานจากการลดอัตราเข้าเมือง และความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศ อาจสร้างความเสี่ยงต่อภาวะซบเซาทางเศรษฐกิจ โดย GDP คาดว่าจะเติบโตเพียง 2% และอัตราเงินเฟ้ออาจเพิ่มขึ้นจากมาตรการใหม่ เช่น การเก็บภาษีสินค้าจีนสูงถึง 60%

3.C ประเมินเฟดจะยังลดดอกเบี้ยต่อจนถึง 3% นักกลยุทธ์ของ Citi หรือ C คาดว่าเฟดยังคงลดดอกเบี้ยต่อไป แม้ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดจะแสดงความแข็งแกร่งก็ตาม โดยคาดว่าดอกเบี้ยจะลดลงถึง 4% ในขั้นแรก เพื่อเข้าสู่ระดับ "อัตราที่เป็นกลาง" ที่ไม่ส่งผลกระทบต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ จากนั้นจะลดลงอย่างช้าๆ จนถึง 3% หากอัตราเงินเฟ้อลดลงและการว่างงานเพิ่มขึ้นในปีหน้า อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลตลาดแรงงานหรือเงินเฟ้อกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้ง อาจมีผลให้เฟดหยุดลดดอกเบี้ยชั่วคราวในอนาคต ขณะที่ในการหยุดลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมยังถือว่ามีโอกาสต่ำ

4.COP29 ตั้งงบ 3 แสนล้านเหรียญช่วยประเทศยากจนสู้โลกร้อน การประชุม COP29 ที่บากู สรุปข้อตกลงเป้าหมายการเงินใหม่ $300 พันล้านต่อปี เพื่อช่วยประเทศยากจนรับมือกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ โดยประเทศพัฒนาแล้วจะเป็นผู้นำการจ่ายเงิน แทนเป้าหมายเดิม $100 พันล้านซึ่งจะหมดอายุในปี 2025 หัวหน้าสหประชาชาติด้านภูมิอากาศย้ำว่าข้อตกลงนี้เป็น "ประกันภัยสำหรับมนุษยชาติ" อย่างไรก็ตาม หลังโดนัลด์ ทรัมป์ขึ้นเป็นประธานาธิบดีสหรัฐฯ อาจสร้างความไม่แน่นอน เนื่องจากเขาเคยถอนสหรัฐฯ ออกจากข้อตกลงปารีสและแสดงจุดยืนว่าโลกร้อนเป็นเรื่องหลอกลวง

5.Gen Y วางแผน Shopping ช่วงเทศกาลสิ้นปี ในช่วงเทศกาลปีนี้ ชาวมิลเลนเนียลหรือ Gen Y ของสหรัฐฯ ราว 63% วางแผนใช้จ่ายในระดับเดียวกับหรือมากกว่าปีที่แล้ว ซึ่งเป็นสัดส่วนสูงที่สุดเมื่อเทียบกับเจเนอเรชันอื่น ตามรายงานจาก TransUnion โดยชาวมิลเลนเนียลจำนวนมากได้รับการปรับเพิ่มค่าจ้าง ทำให้มีรายได้มากขึ้น และมั่นใจในศักยภาพทางการเงินในอนาคต การใช้จ่ายในช่วง 1 พ.ย. ถึง 31 ธ.ค. คาดว่าจะสูงถึง 979.5–989 พันล้านดอลลาร์ แม้หนี้บัตรเครดิตพุ่งเกิน 1.17 ล้านล้านดอลลาร์ โดยผู้บริโภคมีแผนใช้จ่ายเฉลี่ย 1,778 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% จากปีที่แล้ว อย่างไรก็ตาม การใช้จ่ายอาจนำไปสู่ภาระหนี้ โดย 74% ใช้บัตรเครดิต และ 16% พึ่งบริการผ่อนชำระซื้อก่อนจ่ายทีหลัง (Buy Now, Pay Later)

ประเด็นที่ต้องติดตาม: ติดตามการรายงานดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจจากเยอรมนี (Ifo Business Climate) โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 86 ทรงตัวจากช่วงก่อนหน้าที่ 86.5 และการให้สัมภาษณ์ของสมาชิก ECB อย่าง Lane

มุมมองการลงทุน INVX – ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงในสัปดาห์นี้คาดว่าจะแกว่งตัวในกรอบแคบ เนื่องจากตลาดสหรัฐฯ จะเข้าสู่ช่วงวันขอบคุณพระเจ้าในช่วงปลายสัปดาห์ และปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้คาดว่านักลงทุนจะหันไปให้น้ำหนักกับรายงานการประชุม FOMC มากขึ้น ซึ่งจะทำให้ทิศทางการในลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคมนั้นมีความชัดเจนมากขึ้น สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (6 - 12 เดือนขึ้นไป) ทาง INVX ยังคงแนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำตลอดจนหุ้นขนาดเล็กสหรัฐฯ หลังผลการเลือกตั้งได้ข้อสรุป โดย INVX มองในระยะอีก 1 ปี ต่อจากนี้นโยบายของโดนัลด์ ทรัมป์จะเน้นประเทศสหรัฐอเมริกาเป็นหลัก จึงทำให้หุ้นสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะเติบโตได้เยอะกว่าประเทศอื่นๆ

📌 [Event Play] (ระยะสั้น 1-3 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน KT-HiDiv-A จากแรงหนุนของการจัดตั้งกองทุนวายุภักษ์ที่จะสร้างสภาพคล่องให้กับตลาดหุ้นไทย
กองทุน KT-PRECIOUS หุ้นเหมืองทอง เนื่องจากราคาหุ้นเหมืองทองยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นตามราคาทองคำในช่วงที่ผ่านมา
กองทุน AFMOAT-HA หุ้นสหรัฐฯคุณภาพดี กระจายการลงทุนในธุรกิจที่มีปราการแข็งแกร่งและไม่กระจุกตัวในหุ้นใหญ่

📌 [Theme play] (ระยะยาว 6-12 เดือน) INVX แนะนำลงทุนใน
กองทุน BGOLD ทองคำได้แรงหนุนจากอุปสงค์จากธนาคารกลางทั่วโลก และวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง
กองทุน ASP-USSMALL-A หุ้นสหรัฐฯ ขนาดเล็กคุณภาพดี จากแนวโน้มการฟื้นตัวกำไรและมีแนวโน้มฟื้นตัวโดดเด่นในระยะข้างหน้า รวมถึงได้ประโยชน์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาลง

กองทุน PRINCIPAL VNEQ-A จากการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และกำไรเติบโตดี รวมถึงมีมูลค่าที่น่าสนใจ