5 Bites Breakfast - 5 เรื่องต้องรู้ก่อนเทรดวันนี้ 2 ก.ย. 2567

5 ประเด็นสำคัญที่คุณต้องรู้ สำหรับวันนี้ (2 กันยายน 2567)

1.ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดสัปดาห์บวกเล็กน้อย หลังเริ่มเกิดสัญญาณเปลี่ยนกลุ่ม โดยดัชนี S&P 500 ปิดสัปดาห์ บวกได้เล็กน้อยที่ +0.24% ณ ระดับ 5648.40 ในขณะที่ดัชนี NASDAQ 100 ปรับตัวลดลงสวนทางดัชนีอื่นๆ โดยปิดสัปดาห์ลดลงราว -0.87% ณ ระดับ 19574.64 จากหุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์ปรับตัวลดลงเกือบทั้งกลุ่ม เนื่องจากทิศทางผลการดำเนินงานของ NVDA ต่อจากนี้มีแนวโน้มที่จะเริ่มเติบโตได้ช้าลง โดย NDA -5.16% , AVGO -1.34% , AMD -3.28% , ASML -0.99% ในช่วงท้ายสัปดาห์ ในขณะที่กลุ่มที่เริ่มมีสัญญาณกลับมาปรับตัวขึ้นได้จะเป็นหุ้นในกลุ่มการเงินและธนาคาร

2.เงินเฟ้อสหรัฐฯ ตามคาดหนุนเฟดเดินหน้าลดดอกเบี้ย ด้านเงินเฟ้อ (Core PCE MoM) รายงานออกมาที่ 0.2% เท่ากับที่ตลาดคาดและช่วงก่อนหน้า ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อ (Core PCE YoY) อยู่ที่ระดับ 2.6% ต่ำกว่าที่ตลาดคาดและทรงตัวจากช่วงก่อนหน้า เงินเฟ้อเริ่มทรงตัวหลังราคาบ้านชะลอการปรับตัวลดลง อย่างไรก็ดี อัตราเงินเฟ้อในปัจจุบันที่ 2.6% นั้นถือว่าเป็นระดับที่ต่ำกว่ากรอบเงินเฟ้อประมาณการของเฟดในปีนี้ที่ 2.8% - 3.0% ทำให้นักลงทุนปรับเพิ่มมุมมองโอกาสในการลดดอกเบี้ย (CME) จาก 62% ในช่วงวันพุธสู่ระดับ 70% ในช่วงคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา

3.ธุรกิจร้านอาหารในสหรัฐฯ ทยอยล้มละลาย สำนักข่าวซีเอ็นบีซีรายงานว่าธุรกิจเครือร้านอาหารขนาดใหญ่เริ่มทยอยถูกยื่นฟ้องล้มละลายในปีนี้พุ่งสูงขึ้น โดยพบว่ามีร้านอาหารแบบเป็นเครือขนาดใหญ่อย่างน้อย 10 รายได้ยื่นฟ้องล้มละลายในปีนี้ อย่างเช่น Red Lobster , Buca Di Beppo และ Roti เป็นต้น สาเหตุที่ทำให้ธุรกิจเครือร้านอาหารในสหรัฐฯ นั้นทยอยปิดกิจการมาจากผลการขาดทุนจากช่วงโควิดและต้นทุนค่าแรงที่ปรับตัวสูงขึ้นเฉียบพลัน ตลอดจนการรับประทานอาหารนอกบ้านของคนอเมริกันเริ่มน้อยลง จึงไม่สามารถประคองกิจการได้ในยุคที่ดอกเบี้ยสูงระดับนี้

4.จีนหวังพึ่งภาคการผลิตและส่งออก อุดรูรั่วจากภาคอสังหาริมทรัพย์ จีนกำลังพึ่งพาภาคการผลิตและเครื่องมือส่งออกเพื่อชดเชยแรงฉุดจากตลาดอสังหาริมทรัพย์ที่ตกต่ำเพื่อรักษาการเติบโตของ GDP เอาไว้ อย่างไรก็ดี รัฐบาลจะต้องเพิ่มนโยบายสนับสนุนหากต้องการบรรลุเป้าหมายการขยายตัวที่ 5% ด้าน NBS Manufacturing PMI หดตัวเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันในเดือนสิงหาคม จากแรงกดดันด้านภาวะเงินฝืดที่เพิ่มมากขึ้น ในขณะเดียวกันตัวเลขยอดขายบ้านล่าสุดแสดงให้เห็นว่าการตกต่ำของอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยรุนแรงขึ้น

5.ผลสำรวจเลือกตั้งเยอรมันชี้พรรคขวาจัดกำลังมา ผลการสำรวจคะแนนความนิยม 2 แห่งบ่งชี้ว่าอำนาจการเมืองเก่าจากพรรค Social Democratic Party ซึ่งมีผู้นำอย่าง Olaf Scholz นั้นกำลังเสื่อมความนิยมไป โดยล่าสุดเมื่อวันอาทิตย์ที่ผ่านมาพบว่าคะแนนความนิยมของพรรค Alternative for Germany หรือ AfD นั้นมีคะแนนนิยมราว 33.1% ในรัฐ Thuringia เหนือคู่แข่งพรรคอนุรักษ์นิยมที่ 24.3% ถือเป็นการพลิกขั้วคะแนนนิยมพรรคการเมืองของเยอรมันนับตั้งแต่สงครามโลกครั้งที่ 2 เป็นต้นมาและทำให้การเลือกตั้งในปี 2025 ของเยอรมันนั้นมีโอกาสที่จะเริ่มขยับเป็นขวาจัดมากขึ้นเฉกเช่นฝรั่งเศสที่จบลงไปเมื่อกลางปี

ประเด็นที่ต้องติดตาม: ติดตามการรายงานดัชนี Caixin Manufacturing PMI โดยคาดว่าจะทรงตัว ณ ระดับ 50 จากช่วงก่อนหน้าที่ 49.8 และการรายงานดัชนี HCOB Manufacturing PMI จากทางยุโรป โดยคาดว่าจะรายงานออกมาที่ 45.6 ทรงตัวจากช่วงก่อนหน้าที่ 45.8

มุมมองการลงทุน INVX – ตลาดหุ้นโลกมีโอกาสพักตัวหลังจบการรายงานผลประกอบการ อีกทั้งตัวแปรสำคัญในสัปดาห์นี้จะเป็นการรายงานตัวเลขตลาดแรงงาน ส่งผลให้นักลงทุนมีโอกาสที่จะรอดูการรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตรก่อนปรับสัดส่วนการลงทุนเพิ่มเติม สำหรับนักลงทุนระยะกลางถึงยาว (3-6 เดือนและ 12 เดือนขึ้นไป) นั้นทาง INVX แนะนำทยอยสะสมการลงทุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ ระหว่างการปรับฐาน และปรับพอร์ตเข้าลงทุนในสินทรัพย์ที่จะได้รับประโยชน์ในช่วงหลังการเลือกตั้งของสหรัฐฯ อย่างตลาดหุ้นเวียดนามและทองคำ

สำหรับคำแนะนำการลงทุนระยะสั้น (<1 – 3 เดือน) ด้านราคาทองคำมีการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น หลังทิศทางดอกเบี้ยมีความชัดเจนมากขึ้นประกอบกับเศรษฐกิจโดยรวมยังคงเติบโตได้ โดยเราแนะนำเข้าลงทุนผ่านกองทุน BGOLD และแนะนำขายทำกำไรกองทุน KKP NDQ100-UH หลังการรายงานผลประกอบการของสหรัฐฯ ได้สิ้นสุดลง